Moderní investiční produkty a jejich využití v portfoliu drobného investora

Martin Březina

Master's thesis

UTILIZATION THE MODERN INVESTMENT PRODUCTS FOR PORTFOLIO OF SMALL INVESTOR

Abstract:

Tato práce se zabývá problematikou moderních investičních produktů a jejich využitím v portfoliu drobného investora. Pozornost je zde zaměřena především na podskupinu s názvem investiční certifikáty. V teoretické části práce jsou moderní investiční produkty zařazeny do systému cenných papírů a všeobecně popsány. Následuje hlubší rozbor investičních certifikátů, a jejich systemizace dle kritéria garance. V rámci praktické části je provedena komparace vybraných investičních certifikátů s investicí do podílových fondů a akcií. Následně jsou sestavena tři modelová portfolia pro konzervativního, běžného a dynamického investora, složená výhradně z investičních certifikátů. Hlavním cílem této práce je ověřit hypotézu, která zní takto: Investiční certifikáty představují pro drobného investora efektivní alternativu k tradičním formám investování, akciím a podílovým fondům, a lze je využít nejen jako doplněk portfolia, ale také jako základní investiční instrument.

Abstract:

This thesis deals with the problem of modern investment products and their utilization for small investor´s portfolio. The attention is especially focused on a subset called investment certificates. In the theoretical part, the modern investment products into the system of equities are integrated and generally described. A deeper analysis of investment certificates and their systematization according to guarantee criterion follows. The practical part is a comparison of selected investment certificates with investment in mutual funds and stocks. Furthermore, model portfolios for three types of investors, composed entirely of investment certificates, are mentioned . The main objective of this work is to verify the following hypothesis: The investment certificates are for the small investor an effective alternative to traditional forms of investment, stocks and mutual funds, and can be used not only as a complement to the portfolio, but also as an essential investment instrument.

Keywords

moderní strukturované produkty, investiční produkty, pákové produkty, investiční certifikáty, akciové dluhopisy, warranty, knock-out produkty, systematizace, podkladové aktivum

Keywords

modern structured products, investment products, leverage products, investment certificates, structured bonds, warrants, knock-out products, systematization, underlying

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 8. 4. 2011

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Milan Ulrich

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme:
null