Makrozátěžové testy a jejich využití při analýze finanční stability ekonomik a podniků

Ing. Lucie Staňková

Master's thesis

Macro Stress Tests and Their Use in the Analysis of Financial Stability of Economies and Businesses

Abstract:

Diplomová práce se zabývá tematikou využití makrozátěžových testů pro strategie nefinančních podniků. V první části jsou uvedeny hlavní charakteristiky zátěžových testů a popis obecného procesu testování. Následuje objasnění základních nástrojů používaných v makrozátěžových testech. Vysvětleny jsou typy testů, možné přístupy k testování, druhy rizik a šoků a proměnné používané v rámci testů. Analytická část obsahuje výsledky makrozátěžových testů zpracovaných Českou národní bankou v roce 2012. Rozboru je podrobena situace nefinančních podniků a domácností, a to především z pohledu úvěrového rizika. Tato analýza zkoumá predikce základního a zátěžového scénáře a tam, kde je to možné, je porovnává s hodnotami reálnými. Provedené vyhodnocení úvěrového rizika ukazuje na stabilitu finančního trhu v České republice. V závěrečné části je hodnocen význam makrozátěžových testů pro finanční a provozní plánování nefinančních podniků, při plánování odbytu zboží, výrobků nebo služeb, ale také při personálním plánování.

Abstract:

This thesis explains and evaluates the importance of macro-stress testing to non-financial corporations. The first part presents the main characteristics of the stress tests and a general description of the testing process. What follows is a clarification of the basic tools used in the macro-stress tests. This part also includes types of tests, possible approaches to testing, types of risks and shocks, and variables used in testing. The analytical part contains the results of macro-stress tests released by Czech National Bank in 2012. In this part, non-financial corporations and households are subjected to breakdown, especially in terms of credit risk. This analysis deals with the prediction of the baseline and stress scenarios. Where possible, it compares the predictions with real values. The assessment of credit risk indicates the stability of the financial market in the Czech Republic. The final part discusses the importance of macro-stress tests to non-financial corporations? financial and operational planning, and the planning of sales, products, services and human resources.

Keywords

Domácnosti, finanční stabilita, makrozátěžové testy, nefinanční podniky, úvěrové riziko, úvěry v selhání.

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 9. 5. 2013

Accessible from:: 9. 5. 2013

Thesis defence

• Date of defence: 19. 6. 2013
• Supervisor: PhDr. Ing. Pavla Bednářová, Ph.D.

Technical University of Liberec

Faculty of Economics

Master programme / field:
Economics and Management / Business Administration