Systémy směnných kurzů ve světle absorbce exogenních šoků: DSGE přístup

Bc. Vladimír Bulko

Diplomová práce

Exchange rate systems in the light of exogenous shocks absorption: DSGE approach

Anotace:

Diplomová práca skúma dopady exogénnych šokov na vybrané ekonomiky pri rozdielnych kurzových režimoch. Najprv je odvodený DSGE model rpe malú otvorenú ekonomiku, potom sú jeho parametre odhadnuté Bayesovskými metódami a tneto model je ďalej použitý ako základ pre analýzu impulzných odoziev, simulácie monetárnej politiky a historickú dekompozíciu. Výsledky sú nejednoznačné kedže absorbcia exogénnych šokov sa javý ako najlepšia pri kurzovom režime, ktorý je v tej ktorej krajine práve používaný či je to floating alebo fixný kurzový systém.

Abstract:

The thesis investigates the impacts of exogenous shocks on chosen economies under different exchange rate regimes. Firstly the DSGE small open economy model is set, than its parameters are estimated by using Bayesian methods and the resulting parameterized model is used for shock responses analysis, monetary policy simulations and historical decomposition analysis. The results are ambiguous as exogenous shocks absorption seems to be more successful under actual exchange rate regime used in the country, whether it is floating or fixed system.

Keywords

Exchange rate, DSGE SOE, Bayesian estimation, Posterior simulations, Economic model, Smenný kurz, Bayesiánska estimácia, Posteriórne simulácie, Ekonomický model

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 18. 5. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2015
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Mgr. Bc. Karolína Súkupová

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické a statistické metody v ekonomii