Testování predikčních schopností modelů Phillipsovy křivky

Bc. Josef Marek

Diplomová práce

Testing prediction ability of Phillips curve models

Anotace:

Tato diplomová práce se zabývá testováním predikčních schopností modelů Phillipsovy křivky. První dvě kapitoly obsahují historický vývoj a základ formálních odvození, na nichž jsou modely NKPC založeny. Ve třetí kapitole jsou odhadovány alternativní modely NKPC pomocí zobecněné metody momentů. Závěrečná část se zabývá predikčními schopnostmi NKPC modelů. Predikční schopnosti jsou porovnávány pomocí střední odmocninové chyby (RMSE). Výsledky odhadů ukazují, že NKPC předpovědi jsou schopné překonat naivní predikce inflace pro všechny ekonomiky, kromě hospodářství Spojeného království.

Abstract:

The topic of this thesis is focused on testing prediction ability of New Keynesian Phillips curve (NKPC). The first and second parts of the thesis contain a brief review of historical background and basic formal derivations underlying the model of NKPC. In the third part alternative models of the NKPC are estimated using generalized method of moments. The last part deals with the prediction abilities of the NKPC models. Prediction errors are computed and compared using the root mean square error (RMSE) statistics. Estimation results suggest that the NKPC model predictions are able to outperform the naive inflation prediction for all analysed economies except for the economy of United Kingdom.

Klíčová slova

Novokeynesiánská Phillipsova křivka, predikce, chyba predikce, zobecněná metoda momentů

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 13. 5. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 3. 6. 2013
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Čapek, Ph.D.

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematika / Matematika - ekonomie