Peer to peer půjčky z pohledu investora

Bc. Pavlína Hamsová

Master's thesis

Peer to peer lending from the investor´s perspective

Abstract:

Diplomová práce se zabývá problematikou peer to peer půjček s využitím platformy Zonky.cz, která umožňuje subjektům dočasné získání finančních prostředků od neprofesionálních věřitelů. Na problematiku je nahlíženo převážně z pohledu věřitele neboli investora. Teoretická východiska zahrnují principy fungování českého bankovního systému, poskytování spotřebitelských úvěrů, pojmy investor, internet, sdílená ekonomika, crowdfunding, peer to peer půjčka a možná rizika spojená s peer to peer úvěrováním. Vlastní práce obsahuje rozbor historie, vlastnické struktury, statistiky platformy Zonky.cz a kalkulaci poplatků investora spojených s modelovou průměrnou participací. Dále je zaměřena na analýzu konkrétního portfolia investora a reálnou roční míru výnosu z ukončených podílů, které jsou separovány od podílů stále probíhajících. Reálná roční úroková míra výnosu je určena zvlášť pro portfolio participací investovaných manuální metodou a pro podíly, které byly investovány s využitím automatizované služby Zonky Rentiér. Pro podíly, u kterých úhrada dlužníky stále probíhá, je predikována očekávaná roční úroková míra výnosu z těchto participací.

Abstract:

The thesis deals with the issue of peer to peer loans using the Zonky.cz platform, which allows entities to temporarily obtain funds from non-professional creditors. The issue is viewed mainly from the perspective of the creditor or investor. The theoretical part includes the principles of operation of the Czech banking system, the provision of consumer loans, the concepts of investor, internet, shared economy, crowdfunding, peer to peer loan and possible risks associated with peer to peer lending. The practical part contains an analysis of the history, ownership structure, statistics of the Zonky.cz platform and the calculation of investor fees associated with the model average participation. It also focuses on the analysis of the investor's specific portfolio and the real annual rate of return on closed participations, which are separated from ongoing participations. The real annual interest rate of return is determined separately for the portfolio of participations invested using the manual method and for participations that were invested using the Zonky Rentiér automated service. The expected annual interest rate on these participations is predicted for participations for which payment by debtors is still in progress.

Keywords

investice, míra zhodnocení, participace, peer to peer půjčka (P2P), platforma Zonky, riziko, roční procentní sazba nákladů (RPSN), sdílená ekonomika, spotřebitelský úvěr, úroková sazba

Keywords

consumer loan, interest rate, investment, participation, peer to peer loan (P2P), rate of appreciation, risk, shared economy, the annual percentage rate of charge (APRC), Zonky platform

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 2. 2022

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Pavel Hrdlička, MBA Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / field:
Economics Policy and Administration / Business Administration