Konstruování a řízení investičního portfolia

Ing. Igor Lenkov

Diplomová práce

Development and Management of Investment Portfolios

Anotace:

Tato práce je celkově věnována problematice konstruování a řízení investičního portfolia. Během psaní práce autor prošel cestu od zkoumání jednotlivých charakteristik akcií, přes zjištění metod sestavování investičního portfolia model Markowitze a model Sharpe, až k momentu hodnocení výsledků investování Sharpův poměr, Trejnerův poměr, sortinův poměr. Každá z fází, které byly popsány v této práci, je velmi důležitá. Tento dokument je vhodnou pomůckou investora pro orientaci na kapitálových trzích. V práci je provedeno matematické modelování investičních portfolií na reálných příkladech burza MICEX(Rusko), burza NYSE (USA). Jsou zkoumány dva druhy kapitálových trhů, což umožnilo porovnat metody konstruování v různých podmínkách. Investor musí pochopit, jaké charakteristiky budou důležité pro sestavování investičního portfolia v závislosti na tržní situaci.

Abstract:

This work is dedicated to the total construction and management investment portfolio. During the work author walked from the characteristics of stocks through detection models for compose investment portfolio model Markowitze and model Sharpe to the gauge results of investment Sharpe ratio, Treynor ratio, Sortino ration. Each phase which has been done in this work was very important for understanding full process. This diploma is convenient manual for investors and can help to orientate on capital markets. Every mathematical model which was carried in this work is based on real examples Russian Exchange MICEX and American Exchange (NYSE). Author researched two kind of financial markets, that give ability to compare each method for compose investment portfolio in different conditions. Investor have to understand which characteristic of investment will important in different markets situation.

Klíčová slova

Investiční portfolio, směrodatná odchylka, koeficient korelaci, koeficient kovariance, investiční horizont, fondový index, burza, akcie, likvidita, volatilita.

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 17. 4. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 4. 6. 2013
• Vedoucí: Ing. Václav Leinweber, Ph.D.
• Oponent: doc. Ing. Jan Vlachý, Ph.D.

Vysoká škola finanční a správní

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Řízení podniku a podnikové finance