Vlivy změn cen ropy na směnné kurzy

Monika Oberreiterová

Bakalářská práce

The impacts of oil prices shocks on exchange rates

Anotace:

Cílem této práce je ověřit hypotézu, že změny cen ropy mají významný vliv na re-álné efektivní směnné kurzy. K ověření tohoto vlivu je využito vektorového auto-regresního (VAR) modelu pro měsíční data USA a Ruské federace od ledna 2001 do ledna 2016. Výsledkem bylo neprokázání významného vlivu změn cen ropy na REER. Cena ropy a REER mají prokazatelný vliv na celkový import a celkový export těchto zemí.

Abstract:

The aim of this thesis is to verify the hypothesis that changes in oil prices have a significant impact on the real effective exchange rates. Vector autoregressive (VAR) model is used to empirically test this influence for monthly data from January 2001 to January 2016 in USA and the Russian Federation. The result was not proving significant impact on the REER. Oil price and REER have demonstrable impacts on total import and export of these countries.

Klíčová slova

VAR model, cena ropy, REER, Grangerova kauzalita, import, impulzivní odezvy, export

Keywords

impulsive responses, Granger causality, import, VAR model, oil price, REER, export

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 19. 5. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Vladimír Hajko, Ph.D.
• Oponent: Veronika Kajurová, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance