Bc. Jana Medková
Bachelor's thesis
Blackův-Littermanův model
Black-Litterman model
Abstract:
Práce se zabývá popisem a vysvětlením originálního Black-Littermanova mo\-de\-lu a některých jeho rozšíření. Popisuje též Markowitzův model a capital asset pricing model, které jsou v Black-Littermanově modelu zahrnuty. Vysvětluje, jak je v modelu využíván bayesovský odhad a jak jsou pomocí něho odvozeny parametry rozdělení trhu včetně matematického odvození těchto parametrů bayesovým odhadem. Celý …moreAbstract:
The work consists of description of original Black-Litterman model and some of its extensions. It explains Markowitz's model and capital asset pricing model, which are also part of Black-Litterman's model. It shows the role of bayesian estimation in deriving parametres of market distribution including mathematical derivation of those parametres using bayesian estimation. The whole progress of processing …more
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 19. 5. 2011
Identifier:
https://is.muni.cz/th/gir7h/
Thesis defence
- Date of defence: 29. 6. 2011
- Supervisor: doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D.
- Reader: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- světu
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Masarykova univerzita, Ekonomicko-správní fakultaMasaryk University
Faculty of Economics and AdministrationBachelor programme / field:
Finance and Accounting / Finance
Theses on a related topic
-
Portfolio Optimization under Mean-Variance Framework
Mengting Ren -
Modely Mean-Variance a Mean-CVaR v optimalizaci portfolia
Tomáš Spousta -
Portfolio Optimization for Retail Investor from China
Youzhen Wu -
Optimization of Portfolio Composition in Python
Chuyue Zhang -
Portfolio Optimization with Application in Python
Meiyan Qu