Legal and Actuarial Aspects of German Life Insurance Policies

Fabian Keller

Doctoral thesis

Právní a pojistně-matematické aspekty německých životních pojistek

Abstract:

V Německu hraje kapitálové pojištění již po desetiletí dominantní roli v zajištění na stáří. Ještě dnes je v německých domácnostech uzavřeno přibližně 86 milionů takových pojistek. Již delší dobu je pozorováno, že související přísliby výnosů z pojistek životního pojištění nejsou pravidelně plněny, ale pojistníci stále nemohou z pojistek předčasně vystoupit, aniž by utrpěli vysoké ztráty. Evropský soudní dvůr vydal v roce 2013 průlomový rozsudek týkající se smluv o životním pojištění a stanovil "věčné" právo na odstoupení od smlouvy s určitými vadami spotřebitelského práva. Podle tohoto rozhodnutí je smlouva o životním pojištění vadná, pokud pojistník nebyl při uzavírání smlouvy informován nebo byl in-formován nesprávně o svých povinných právech na odstoupení od smlouvy nebo pokud pojistník obdržel nesprávné nebo žádné informace pro spotřebitele. Někteří odborníci předpokládají, že se to týká 80 % všech pojistných smluv, tj. asi 68 milionů smluv. V posledních 10 letech Spolkový soudní dvůr toto zásadní rozh-odnutí v mnoha ohledech konkretizoval. V mnoha dosud sledovaných případech činí průměrný dodatečný výnos ve prospěch pojistníka v jednotlivých případech 20 000 EUR, což znamená, že potenciál celkového scénáře je více než 1 bilion EUR. Spolkový soudní dvůr ve své rozmanité a diferencované judikatuře k této mimořádně složité oblasti práva stanovil velké množství pokynů, které je třeba dodržovat pro úspěšné posouzení a vymáhání v těchto případech. Stejně velkou překážkou je výpočet pohledávky za vyhýbání se daňovým povinnostem. Při bližším zkoumání lze konstatovat, že z rozsudku ESD o vyhýbání se pohledávkám se za pouhých deset let vyvinula zcela nová oblast práva, neboť německý zá-konodárce kodifikoval právo o vyhýbání se pohledávkám zcela odlišně (stejně jako výzkum a výuka s odkazem na vůli zákonodárce) a Spolkový soudní dvůr před rozsudkem ESD všechny žaloby o prominutí bez výjimky zamítal - s odkazem na německý právní stav (který se ukázal být v evropském právu neudržitelný). Cílem práce je poprvé dosáhnout komplexního pochopení složité problematiky, ukázat a utřídit četnou existující judikaturu Spolkového soudního dvora, ale i special-izovaných a vyšších soudů, na jejím základě klasifikovat literaturu a následně odvodit správnou matematickou metodu výpočtu nároku na odstoupení od smlouvy. Na základě toho je cílem odpovědět, zda je ve vývoji judikatury k tomuto tématu rozpoznatelná společná nit, jaký hospodářský význam má odvětví životního pojištění v Německu a jaké dopady na něj bude mít předpokládaný počet nároků na odstoupení od smlouvy.

Abstract:

In Germany, endowment insurance has played a dominant role in old-age provision for decades. Even today, there are still around 86 million such policies in German households. For some time now, it has been observed that the associ-ated promises of returns from life insurance policies are regularly not fulfilled, but policyholders are still unable to withdraw from the policies prematurely with-out incurring high losses. In a landmark judgement in 2013, the European Court of Justice issued a groundbreaking ruling on life insurance contracts and estab-lished a "perpetual" right of cancellation for contracts with certain consumer law defects. According to this ruling, a life insurance contract is defective if the policy-holder was not or incorrectly informed of their mandatory cancellation rights when the contract was concluded or if the policyholder received incorrect or no consumer information. Some experts assume that this applies to 80 % of all in-surance contracts, i.e. around 68 million contracts. In the last 10 years, the Fed-eral Court of Justice has concretised this fundamental decision in many respects. In many of the cases observed to date, the average additional proceeds in favour of the policyholder in individual cases amount to €20,000, meaning that the po-tential of a total scenario is more than €1 trillion. In its varied and differentiated case law on this extremely complex area of law, the Federal Court of Justice has laid down a large number of guidelines that must be observed for successful ex-amination and enforcement in such cases. An equally large hurdle is the calcula-tion of the avoidance claim. On closer inspection, a completely new area of law has developed from the ECJ's judgement on avoidance in just ten years, as the Ger-man legislator has codified avoidance law completely differently (as have re-search and teaching with reference to the will of the legislator) and the Federal Court of Justice had rejected all claims for rescission without exception before the ECJ judgement - with reference to the German legal situation (which turned out to be untenable under European law). The aim of the work is to achieve a com-prehensive understanding of the complex problem for the first time, to show and sort the numerous existing case law of the Federal Court of Justice, but also of the specialised and higher courts, to classify the literature based on it and then to derive the correct mathematical method for calculating the right to rescission. Based on this, the aim is to answer whether there is a recognisable common thread in the development of case law on the subject, what economic significance the life insurance industry has in Germany and what effects the anticipated num-ber of claims for rescission would have on it.

Keywords

spotřebitelské právo, rozsudek Endress, Německé životní pojištění, odstoupení od smlouvy, věčné odstoupení od smlouvy, evropské právo

Keywords

German life insurance, revocation, eternal rescission, European law, consumer law, Endress ruling

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 13. 6. 2024

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Luboš Střelec, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Doctoral programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management