Morální aspekty rozhodování při řízení úvěrového portfolia firemních úvěrů v obchodních bankách

Ing. et Bc. Hana Zbranková

Doctoral thesis

Moral Aspects of Decision-Making in Corporate Loan Portfolio Management in Commercial Banks

Abstract:

Význam morálních aspektů a dodržení etických principů při rozhodování v obecné rovině nabývá na důležitosti v souvislosti s celospolečenskou poptávkou i globální ekonomickou situací. Disertační práce vychází z celospolečensky diskutovaného tématu morálního a etického selhání pracovníků bank při schvalování úvěrů, které bylo jednou z hlavních příčin poslední finanční krize, a to i přestože je bankovní sektor v oblasti schvalování úvěrů silně regulovaný. Cílem disertační práce je identifikace a následné ověření faktorů ovlivňujících rozhodování o poskytnutí firemního úvěru u manažerů (ředitelů poboček), kteří jsou přímo zodpovědní za plnění plánu jimi řízené obchodní jednotky a nemanažerů (úvěrových analytiků), jejichž odměňování není přímo vázáno na plnění obchodních plánů jednotlivých poboček bankovní instituce. V návaznosti na stanovený cíl disertační práce byla provedena literární rešerše zaměřená na regulaci bankovního sektoru, faktory motivace ovlivňující rozhodování jedince a etické teorie využívané při rozhodování. Pro dosažení cílů práce byla využita metoda smíšeného výzkumu, kvalitativního i kvantitativního a metoda triangulace. Kvalitativní výzkum spočíval v interview s pracovníky banky, disponujícími schvalovacími pravomocemi pro schválení firemních úvěrů, tj. s manažery (řediteli poboček) a nemanažery (úvěrovými analytiky), kterým byly kladeny otevřené a uzavřené otázky. Kvantitativní výzkum spočíval v analýze schválených úvěrů jednotlivými schvalovateli a následných převodů schválených úvěrů do správy útvaru ohrožených úvěrů, dále se kvantitativní výzkum zaměřil na identifikovaná pochybení schvalovatelů při schválení úvěru na základě následné ex-post kontroly rozhodnutí. Kvantitativní výzkum proběhl v období let 2015-2020. Výzkum se zaměřil na identifikaci rozdílů mezi pozicemi (manažer, nemanažer) a pohlavím (žena, muž). Výzkum prokázal, že zásadním faktorem ovlivňujícím rozhodování je osobnost schvalovatele, jeho vnitřní etické nastavení a hodnotové ukotvení, proto by součástí procesu udělování schvalovacích pravomocí mělo být nejen zkoumání odborné zdatnosti schvalovatele, ale i testy zaměřené na jeho osobnost, v kontextu s vnitřním etickým a hodnotovým nastavením. Analýza výsledků kvalitativního i kvantitativního výzkumu nepotvrdila případné rozdíly mezi pohlavím, stejně tak tomu bylo u pozic manažerů a nemanažerů, s výjimkou výstupu kvantitativního výzkumu u analýzy identifikovaných chyb při schvalování, v rámci následných ex-post kontrol, kde byla prokázána vyšší míra chybovosti u manažerů. Výstupem práce je též analýza otevřených odpovědí respondentů, ve kterých respondenti popisují vlastní zkušenosti s neetickým chováním, s nímž se setkali v rámci své dosavadní pracovní kariéry.

Abstract:

The importance of moral aspects and adherence to ethical principles in general decision-making is becoming more important in the context of societal demand and the global economic situation. The dissertation is based on the socially discussed topic of the moral and ethical failure of bank employees in approving loans, which was one of the main causes of the recent financial crisis, even though the banking sector is strictly regulated in the area of loan approvals. The aim of the dissertation is to identify and subsequently verify the factors influencing the decision to grant corporate credit among managers (branch managers), who are directly responsible for the implementation of the plan of the business unit they manage, and non-managers (credit analysts), whose remuneration is not directly linked to the implementation of business plans of individual branches of the banking institution. Concerning the objective of the dissertation, a literature review was conducted focusing on the regulation of the banking sector, motivational factors influencing individual decision-making and ethical theories used in decision-making. To achieve the objectives of the thesis, a mixed method of research, qualitative and quantitative, and the method of triangulation were used. The qualitative research consisted of interviews with bank staff having approval rights for corporate loans, i.e. managers - branch managers and non-managers - credit analysts, who were asked open and closed questions. The quantitative research consisted of an analysis of loans approved by individual approvers and the subsequent transfer of approved loans to the management of the Endangered Loans Department. In addition, the quantitative research focused on the identified misconduct of the approvers in approving the loan based on the ex-post control of the decision. The quantitative research was conducted between 2015 and 2020. The research focused on identifying differences between positions (manager, non-manager) and gender (female, male). Research has demonstrated that the personality of the approver, his/her internal ethical and value settings are major factors influencing decision-making. Therefore, the process of approval should include not only an assessment of the professional competence of the approver but also tests focused on his/her personality and internal ethical and value settings. The analysis of the qualitative and quantitative research results did not confirm any gender differences. The same results were observed for the manager and non-manager positions, except for the quantitative research output for the analysis of identified approval errors in the ex-post follow-ups, which showed a higher error rate for managers. A valuable outcome of the thesis is a number of open answers from the respondents describing their personal experience of unethical behaviour they have encountered in their working career.

Keywords

morální, etika, rozhodování, management, riskmanagement, úvěrové riziko, chování, gender

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 1. 12. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 20. 1. 2023

Tomas Bata University in Zlín

Faculty of Management and Economics

Doctoral programme / field:
Economics and Management / Management and economics