Creation of an Automated Forex Trading System Focused Primarily on Risk Management

Jakub Halva

Master's thesis

Vytvoření automatického obchodního systému na Forexu zaměřeného zejména na risk management

Abstract:

Tato práce se zabývá automatickým obchodováním na FOREXovém trhu a analyzuje techniky risk management, které jsou v rámci tohoto obchodování využívány k tomu, aby obchodník minimalizoval svou potenciální ztrátu. V rámci práce jsou vytvořeny 3 odlišné středně komplexní automatické obchodní systémy využívající k obchodování sadu technických indikátorů a oscilátorů, které jsou následně optimalizovány prostřednictvím technik risk managementu, včetně jednoduché neuronové sítě s učitelem. Výstupem práce je zjištění, že využitím vhodných technik lze snížit možnou ztrátu z automatického obchodování, ovšem ani velmi dobře ex post optimalizované systémy nejsou zárukou budoucích zisků vzhledem k proměnlivým tržním podmínkám, které lze těžko ex ante předpovídat.

Abstract:

This thesis focuses on automated trading on FOREX market and analyzes risk management techniques used during the trading to minimize trader's potential losses. It presents 3 different intermediately advanced trading systems using a variety of technical indicators and oscillators which are subsequently optimized via risk management techniques including simple neural network with supervised learning. The findings show that the use of appropriate risk management tools can lower the potential losses from automated trading but not even well ex post optimized systems can ensure future profits. The market environment is highly volatile and it is very difficult to forecast future market conditions and optimize the strategy accordingly.

Keywords

risk management, měnové kurzy, FOREX, neuronové sítě, automatické obchodování

Keywords

currency pairs, risk management, neural networks, automated trading, FOREX

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 26. 3. 2013

Thesis defence

• Date of defence: 11. 6. 2013
• Supervisor: Vladislav Vacek
• Reader: Bohumil Stádník

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví