Predikční modely hospodářských cyklů s využitím předstihových indikátorů

Bc. Lukáš Režňák

Bakalářská práce

Predicting business cycles using leading indicators

Anotace:

Bakalářská práce je věnována predikčním modelům hospodářských cyklů. Důraz je kladen na modely, které mají potenciál předvídat období recese s dostatečným předstihem. V práci je k tomu účelu představena řada modelů diskrétní volby, konkrétně jednorozměrné a dvourozměrné probity. Dále jsou popsány hlavní předstihové indikátory, které slouží pro samotnou predikci budoucí aktivity. Jde o výnosovou křivku a výnosy akciových trhů. Uvedené postupy jsou aplikovány na konkrétní data České republiky a Německa. Přínosem práce je identifikace modelů a proměnných (indikátorů), které nejlépe predikují období recese v těchto zemích. Na její výsledky pak může navázat řada dalších výzkumů.

Abstract:

The topic of the bachelor thesis is forecasting models of business cycles. The main emphasis is placed on models predicting recessions in sufficient advance. A series of discrete choice models, univariate and bivariate probits to be precise, is presented for this matter. Follows a description of the main leading indicators, which serve for the business activity prediction itself. They are the term structure and stock market returns. These theoretical approaches are applied on real data of Czech Republic and Germany. The main contribution of the thesis is identification of models and variables (indicators), which have the best potential to predict recession periods in these countries. It may serve as a basis for further research.

Klíčová slova

hospodářský cyklus, predikce recesí, modely diskrétní volby, předstihové indikátory, výnosová křivka, business cycle, recession forecasting, models of discrete choice, leading indicators, term structure

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 31. 3. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 11. 6. 2015
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Čapek, Ph.D.

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Matematika / Ekonomie