Systémově významné bankovní instituce v kontextu finanční stability

Martin Buchta

Master's thesis

Systemically Important Banks in the Context of Financial Stability

Abstract:

Hrozící bankrot systémově významné banky byl doposud skoro vždy odvrácen poskytnutím pomoci ze strany vlády z důvodu panujících obav z narušení finanční stability a následného oslabení ekonomické aktivity kvůli velikosti, omezené nahraditelnosti nebo silné vnitrosektorové provázanosti selhavší banky. Implicitní vládní garance pro systémově významné banky ale vytvářejí v ekonomice řadu distorzí, které je žádoucí eliminovat. Z navrhovaných regulačních opatření se zdá být neefektivnější z hlediska omezení morálního hazardu, neprohloubení systémového rizika a zachování společenských přínosů G-SIBs současné zavedení vyšších kapitálových požadavků a opatření zajišťujících efektivní ozdravný a restrukturalizační proces u systémově významné banky. Budoucí přínosy a náklady takových opatření budou však do značné míry záviset na tom, v jaké podobě budou tato pravidla včleněna do národních regulatorních rámců.

Abstract:

A failure of systemically important bank was up to the present time in most cases avoided through providing financial support by government because there were concerns about destroying the financial stability followed by decline in economic activity because of size, interconnectedness and limited substitutability of the failing bank. However, the implicit governmental guarantees for systemically important banks create many distortions in an economy which are desirable to eliminate. Considering restriction of moral hazard, no increase in systemic risk and preservation of social benefits of G-SIBs the parallel implementation of higher capital requirements and recovery and resolution policy seems to be the most effective measure from proposed regulatory measures for systemically important banks. The future benefits and costs of these measures will be dependent in a high degree on the form and way in which the new rules will be incorporated by governments to their national regulatory frameworks.

Keywords

systémové riziko, systémově významné banky, morální hazard, too important to fail, regulace

Keywords

Regulation, Moral Hazard, Too Important to Fail, Systemically Important Banks, Systemic Risk

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 1. 6. 2012

Thesis defence

• Date of defence: 5. 2. 2013
• Supervisor: Stanislava Půlpánová
• Reader: Dušan Hradil

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance