Meta-analýza studií asymetrické transmise cen ropy u palivové produktové vertikály benzínu a nafty

Klára Kostruchová

Bachelor's thesis

Meta-analysis of asymmetric transmission oil prices studies in the fuel product verticals of petrol and diesel

Abstract:

Kostruchová Klára. Meta-analýza studií asymetrické transmise cen ropy u palivové produktové vertikály benzínu a nafty. Bakalářská práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2018.Tato práce se věnuje meta-analýze asymetrické cenové transmise mezi cenou ro-py a cenami dalších ropných produktů, též známé jako „rockets&feathers“. Empi-rická analýza je založena na využití binomiálních a multinomiálních klasifikačních logit modelů pro vyhodnocení empirické evidence asymetrie cen ropy. V obou případech bylo správně klasifikováno přibližně 75 % hodnot. Významným zjištěním je, že mezi významné regresory patří metodické proměnné, konkrétně frekvence pozorování a odhady prováděné na panelových datech. Obecně studie s očekávanou vyšší vydatností (tj. panelové studie a studie pracující s vyššími frekvencemi) méně často nacházejí asymetrické transmise. U fundamentálních proměnných není významná evidence jejich klasifikační schopnosti přítomnosti asymetrie cenové transmise.

Abstract:

Kostruchová Klára. Meta-analysis of asymmetric transmission oil prices studies in the fuel product verticals of petrol and diesel. Bachelor thesis. Brno: Mendel University, 2018. The topic of this thesis is the meta-analysis of asymmetric price transmission between the price of oil and the prices of other petroleum products, also known as "rockets & feathers". The empirical analysis is based on binomial and multinomial logit classification models to evaluate the empirical evidence of the oil price asymmetry. In both cases, approximately 75 % of the values were correctly classified. An important finding is that significant regressions include methodological variables, namely frequency observation and estimates made on panel data. In general, studies with higher expected rates (ie panel studies and higher frequency studies) have less frequent asymmetric transmissions. In the case of fundamental variables, there is no significant evidence of their classification capability of the presence of asymmetry of price transmission.

Keywords

logit, cenová transmise, asymetrie, ropa, ropné produkty, klasifikační modely, meta-analýza

Keywords

price transmission, asymmetry, oil, petroleum products, logit, meta-analysis, classification

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 6. 1. 2019

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Vladimír Hajko, Ph.D.
• Reader: Pavel Syrovátka, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme / field:
Economic policy and administration / Finances