Zajišťovácí prostředky podnikatelských úvěrů

Ing. Veronika Musílková

Bachelor's thesis

Collateral instruments of business loans

Abstract:

Tato bakalářská práce se zabývá analýzou zajišťovacích prostředků podnikatelských subjektů, které jsou používány finančními institucemi v České republice. Aplikace zajišťovacích prostředků v procesu poskytování úvěrů je potřebná zejména z důvodu snížení rizika financující instituce a tedy i z důvodu zvýšení její ochoty prostředky poskytovat. I přesto, že finanční instituce v procesu schvalování úvěru hodnotí zejména primární schopnost zájemce poskytnuté prostředky vrátit, nelze opomenout i pesimistické varianty, které by mohly průběh splácení úvěru ohrozit a proti těmto rizikům je třeba se do určité míry zajistit. Rizika jsou částečně předvídatelná ve vazbě na poskytnutý druh úvěru, účel, obor, splatnost, apod., což umožňuje výběr odpovídajících zajišťovacích instrumentů. Riziko neschopnosti splácet poskytnuté zdroje nelze z různých důvodů nikdy zcela vyloučit, lze jej však vhodně zvolenými prostředky eliminovat, případně přenést na příjemce financování nebo na třetí subjekt. Určitá rizika však vždy zůstanou finanční instituci a to rizika procesu poskytování úvěrů (nedokonalost procesu, lidský faktor, nedokonalost používaných analýz), další interní rizika (např. riziko nesprávné volby refinancování atd.) a také externí často nepokrytá rizika (státní riziko, nepředvídatelná nepojistitelná nebo nezajistitelná rizika atd.). Téma je velmi aktuální, neboť v průběhu tzv. recese v letech 2008-2010 došlo k podstatnému zpřísnění přístupu finančních institucí při posuzování úvěruschopnosti a byl tak zvýšen důraz právě na poskytování zajištění. Přínosem této práce bude tedy rozbor aktuálně nejčastěji používaných druhů zajištění a komentář k nim s ohledem na současnou situaci. Specifičnost práce spočívá v tom, že je zpracovávána v období let 2010-2011 a analýza reaguje pružně na aktuální situaci, včetně známek oživení trhu, kdy se v současné době finanční instituce rozhodují, zda mají uvolnit nastolený přísnější trend poskytování financování a volby zajištění nebo zda v něm naopak pokračovat (současně jsou pod vlivem regulatorních lokálních i evropských orgánů).

Abstract:

The bachelor paper is engaged in collaterals’ instruments used of business loans, which are used in Czech Republic by financial institutions. Application of collaterals’ instruments is needed especially by reason of risk mitigation for financial institution and consequently by reason of its readiness increase to provide financial recourses. Although the financial institutions evaluate in credit approval procedure especially primary repayment capability of the credit applicant, it is not possible to ignore also pessimistic alternates, which could endanger the repayment process and it is necessary to cover those risks measurably by collaterals instruments. The risks are partly predictable in connection to loan type, purpose, branch of business, repayment period (maturity) etc., all these facts enable to choose the appropriate collaterals instruments structure. Repayment default risk can never be because of several reasons totally negate, but it can be by appropriately selected instruments eliminated, eventually the risks can be transferred to the credit applicant or to third party. However financial institution has always to bear certain risks, for example risk of credit risk approval procedure (procedure faultiness, human element, analysis faultiness, etc.), other internal risks (incorrect choice of refinancing structure etc.) and also external uncovered risks (state risks, unpredictable risks, which cannot be collateralized or insured, etc.). Subject matter of the bachelor paper is actual, because during economic recession outbreak in 2008-2010, financial institutions significantly toughened up the credit procedure and appetite approach and also enforced requests for collaterals provided by clients. Value of the bachelor paper will be in analysis of mostly used types of collaterals instruments incl. comments related to current market situation. Specificity of the document consists in the fact, that the bachelor paper was elaborated during the 2010-2011 period and the analysis can flexible react to actual situation including market recovery signs, where the financial institutions currently make decisions about relieving the stricter approach (at the same time, they are under the thumb of local and European regulatory organs).

Keywords

Směnka, směnečný aval, ručitelské prohlášení, patronátní prohlášení, zástavní právo, vlastnické právo (jako zajištění vnímáno v případě leasingu), cese, bankovní záruka Promissory note, promissory note co-acceptance, guarantee declaration, pledge, ownership (collateral in case of leasing), cession, bank guarantee

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 2. 5. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 13. 6. 2011
• Supervisor: Ing. Ladislav Malina
• Reader: Ing. Jaroslav Tichý, Ph.D.

University of Finance and Administration

Bachelor programme / field:
Economics and Management / Business Management and Corporate Finance