Řízení likvidity bank a finančních institucí

Gleb Osipov

Master's thesis

Liquidity management of banks and financial institutions

Abstract:

Cílem této diplomové práce je zhodnotit vliv zavedení poměru likviditního krytí na český bankovní trh a prozkoumat, zda implementace poměru čistého stabilního financování má negativní dopad do klíčových funkcí bank v ČR. Dva likviditní poměry, zavedené v rámci Basel III, jsou určeny k regulaci krátkodobé a dlouhodobé likvidity bank, a mají své výhody a nevýhody. Důležitou součástí dané práce je ohodnocení dopadů jak na agregátní úrovní, tak na úrovní jednotlivých bank, rozdělených do tří skupin dle bilanční sumy. Vliv zavedení nové regulace je zhodnocen pomocí ukazatelů rentability, jiných likviditních a kapitálových poměrů, a sledováním změn objemu úvěrování. Dopad do klíčových funkcí bank je zhodnocen prostřednictvím ukazatele efektivity. Na základě provedené analýzy bylo zjištěno, že nová regulace likvidity neměla výrazný dopad do zisků, nákladů a objemu úvěrování českých bank. Negativní vztah mezi objemem vytvořené likvidity a růstem kapitálu nebyl jednoznačně prokázán. Český bankovní sektor vykazuje silnou likviditu, a zavedení ukazatele čistého stabilního financování nepředstavuje překážku růstu rentability a objemu úvěrování.

Abstract:

The mail goal of this diploma thesis is to assess the impact of liquidity coverage ratio on Czech banking sector and examine if net stable funding ratio has a negative effect on Czech bank’s key functions. Although both liquidity ratios implemented within Basel III framework are designed to regulate short – term and long – term liquidity, they have some advantages and disadvantages. An important part of this thesis is to evaluate the impact at both aggregate level and at the level of individual banks, which are divided into 3 groups based on total balance sheet value. The impact of the new regulation is assessed using profitability ratios, other liquidity and capital ratios, and using granted loan amounts monitoring. The impact on a bank’s key functions is evaluated based on efficiency ratio. As a result of conducted analysis this work shows that the new liquidity regulation did not have a major effect on profits, costs nor on Czech banks lending volume. Negative relationship between capital increase and liquidity creation has not been demonstrated. Czech banking sector shows strong liquidity and the implementation of net stable funding ratio is not an obstacle for profitability and lending volume growth.

Keywords

Likvidita, český bankovní trh, regulace Basel III, LCR, NSFR, Liquidity coverage ratio, Net stable funding ratio, poměr likviditního krytí, ukazatel čistého stabilního financování

Keywords

Liquidity, Czech banking sector, Basel III regulation, LCR, NSFR, Liquidity coverage ratio, Net stable funding ratio

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 25. 5. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 17. 6. 2022
• Supervisor: Jiří Witzany
• Reader: Jakub Drahokoupil

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Bankovnictví a pojišťovnictví