Determinanty úverovej aktivity v bank-based a market-based systéme

Bc. Michaela Vinická

Master's thesis

Determinanty úvěrové aktivity v bank-based a market-based systému

Abstract:

Diplomová práce se zabývá vlivem vybraných determinantů na úvěrovou aktivitu, přičemž rozlišuje bankovně založený a tržně založený typ finančního systému. Empirická analýza prostřednictvím panelové regresní analýzy s fixními efekty vede k výsledku signifikantního vlivu jednotlivých bankovních charakteristik na úvěrovou aktivitu, který zůstává i po přidání makroekonomických fundamentů stabilní. Kromě bankovních specifik na úvěrovou aktivitu působí i ekonomický cyklus. Nástroje monetární politiky, konkrétně celková aktiva centrální banky a mezibankovní úroková sazba, byly zkoumány v jednotlivých typech finančních systémů. Prokázalo se fungování úrokového kanálu v bankovně založeném finančním systému a vliv aktiv centrální banky v tržně založeném finančním systému.

Abstract:

This master‘s thesis deals with the effect of selected determinants on lending activity with distinguishing of bank-based and market-based financial systems. Empirical analysis by means of panel regression analysis with fixed effects leads to results which show a significant impact of particular bank characteristics on loan activity which is considered as stable even after addition of macroeconomic fundamentals. Apart from the bank specifics loan activity is affected by economic cycle as well. Monetary policy tools, namely central bank total assets and interbank interest rate, were examined within the individual types of financial systems. The working of interest rate channel in the bank based financial system and the influence of the central bank assets in the market-based financial systems were proved.

Abstract:

Diplomová práca sa zaoberá vplyvom vybraných determinantov na úverovú aktivitu, pričom rozlišuje bankovo založený a tržne založený typ finančného systému. Empirická analýza prostredníctvom panelovej regresnej analýzy s fixnými efektami vedie k výsledku signifikantného vplyvu jednotlivých bankových charakteristík na úverovú aktivitu, ktorý ostáva aj po pridaní makroekonomických fundamentov stabilný. Okrem bankových špecifík na úverovú aktivitu pôsobí aj ekonomický cyklus. Nástroje monetárnej politiky, konkrétne celkové aktíva centrálnej banky a medzibanková úroková sadzba, boli skúmané v jednotlivých typoch finančných systémoch. Preukázalo sa fungovanie úrokového kanálu v bankovo založenom finančnom systéme a vplyv aktív centrálnej banky v tržne založenom finančnom systéme.

Keywords

úvěrová aktivita, determinanty úvěrové aktivity, tržně založený a bankovně založený finanční systém, monetární politika

Keywords

determinants of bank lending, market-based and bank-based financial system, lending activity, monetary policy

Keywords

úverová aktivita, determinanty úverovej aktivity, tržne založený a bankovo založený finančný systém, monetárna politika

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 6. 1. 2019

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Svatopluk Kapounek, Ph.D.
• Reader: Vladimír Hajko, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / field:
Economic policy and administration / Finance and Investment Management