Utility and Risk Aversion Coefficients in DSGE Models – The Case of the Czech Republic – Denis Vérosta
Denis Vérosta
Master's thesis
Utility and Risk Aversion Coefficients in DSGE Models – The Case of the Czech Republic
Užitek a averze k riziku v DSGE modelech - případ České republiky
Abstract:
Diplomová práce zkoumá vlastnosti modelů reálného hospodářského cyklu a nové keynesovské ekonomie, specifikovaných s různými užitkovými funkcemi a různými hodnotami parametru relativní averze k riziku. Modely jsou nejprve vyřešeny pro užitkovou funkci konstantní relativní averze k riziku. Následně slouží k porovnání komplexnějších užitkových funkcí jako návyky ve spotřebě nebo neseparabilita mezi spotřebou …moreAbstract:
This thesis investigates capabilities of simple real business cycle and new Keynesian models, specified with various utility function types and various values of the relative risk aversion parameter. Models are first solved for utility function of constant relative risk aversion. This serves as a benchmark for more complex utility functions such as habit formation and non-separability between consumption …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 5. 2018
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/77202
Thesis defence
- Date of defence: 13. 6. 2019
- Supervisor: Pavel Potužák
- Reader: Martin Janíčko
Citation record
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/77202
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Ekonomická analýza
Theses on a related topic
-
Testování teorie averze k riziku na české společnosti
Aneta Klicnarová -
Jak moc se bojíme ztráty? Analýza averze k riziku
Tereza Vokounová -
Postoj k riziku v různých socio-demografickcých skupinách
Monika Líbalová -
Návrh investičního portfolia pro investory s různou averzí k riziku
Alexander Feigin -
Měření averze k riziku pomocí hry “Deal or no deal”
Jan Šimek -
Měření averze k riziku pomocí hry "Deal or no deal"
Jan Šimek -
Měření averze k riziku pomocí hry "Ber nebo neber"
Miroslav Rott -
Měření averze k riziku pomocí hry „Ber nebo neber“
Miroslav Rott