Analýza finančních opcí

Bc. Pavel Janeček

Master's thesis

Financial options analysis

Abstract:

Tato diplomová práce se skládá z teoreticko-metodologické části a části aplikační. Cílem práce je analyzovat finanční opce a opční strategie. Opce jsou sjednávány za účelem zajištění, spekulace nebo arbitráže. Teoreticko-metodologická část podrobně popisuje opce jako jeden z nejrozšířenějších finančních derivátů. Jsou podrobně analyzovány všechny charakteristiky opcí a opční strategie. Využity jsou pak zejména strategie strangle, straddle a covered call. Část praktická je zaměřena na aktuální příklady opčních strategií - covered call, strangle a straddle. Je aplikován a podrobně analyzován vliv řeckých písmen na strategie strangle a straddle. Kapitoly obsahují moje vlastní doporučení. V závěru jsou vyvozeny důležité poznatky.

Abstract:

This thesis is divided into two parts: theoretical and practical. The main goal of my thesis is to analyze financial options and its strategies. Options are used for the purpose of hedging, speculation or arbitrage. The options characteristics and strategies are deeply described in the theoretical part. Options strategies using real applications are covered in the practical part. The strategies applied are strangle, straddle and covered call. Greeks are applied and fully analyzed in relation to the strangle and the straddle. The chapters contain my own recommendations. The conclusion summarizes the findings.

Keywords

Derivát, opce, exotická opce, opční strategie, strangle, straddle, covered call, řecká písmena, Derivative, option, exotic option, options strategies, greeks

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 1. 2010

Thesis defence

• Date of defence: 1. 2. 2010
• Supervisor: JUDr. Luděk Lisse, Ph.D.
• Reader: Mgr. et Bc. Patrik Frk

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economics and Management / Business Management and Corporate Finance