Ekonometrické metody a modely v reálných ekonomických aplikacích

Mgr. Jan Kvarda

Bakalářská práce

Econometric models and methods in real economic applications

Anotace:

V této bakalářské práci se věnujeme tvorbě ekonometrickým modelů s využitím metody bootstrap a Monte Carlo simulace. Na datech z let 1872-1997 ověřujeme, zda mají price-dividend ratio a price-earnings ratio schopnost předvídat cenu akcie a zjištěnou schopnost se snažíme vysvětlit. V naší práci přitom vycházíme z článku Valuation Ratios and Long-Horizon Stock Price Predictability z amerického Journal of Applied Econometrics.

Abstract:

In this work we focus on creating econometric models using the bootstrap method and Monte Carlo simulation. Using data for 1872-1997 we examine the predictability of stock prices based on price-dividend ratio and price-earnings ratio and we verify the possible explanation of the detected ability. This thesis is based on the article Valuation Ratios and Long-Horizon Stock Price Predictability from American Journal of Applied Econometrics.

Klíčová slova

Lineární regresní model, metoda bootstrap, simulace Monte Carlo, akcie, price-dividend ratio, price-earnings ratio Linear regression, bootstrap method, Monte Carlo simulation, shares, price-earnings ratio

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 31. 5. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 2. 7. 2012
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Mgr. Jaroslav Bil

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Aplikovaná matematika / Matematika - ekonomie