Úspěšnost indikátorů technické analýzy v praxi

Bc. Oldřich Synovec

Master's thesis

Success of Technical Indicators in the Real Trading

Anotácia:

Tato diplomová práce se zabývá problematikou vyhodnocení úspěšnosti vybraných indikátorů technické analýzy při jejich aplikaci na akciové tituly obchodované na Burze cenných papírů Praha, a.s.. Každý obchodník využívající technickou analýzu k rozhodnutí o otevření, nebo naopak uzavření obchodní pozice, by měl mít předem otestovánu úspěšnost jím využívaných oscilátorů a indikátorů. Ne všechny indikátory totiž vždy fungují podle investorova přání a očekávání. Některé z nich dosahují lepších výsledků na trendujících trzích. Jiné zase dosahují lepších výsledků při aplikaci na trzích akciových než komoditních. Další kategorii mohou tvořit nástroje TA, které, jsou-li použity samostatně, vydávají řadu falešných signálů a jeví se jako nepoužitelné. Nicméně v kombinaci s jiným indikátorem vytvoří profitabilní obchodní systém. Dříve tedy, než obchodník začne riskovat vlastní peníze v reálném tradingu, měl by se snažit udělat maximum pro to, aby zvýšil pravděpodobnost úspěšného, tzn. profitabilního obchodování. Jednou z možností jak toho dosáhnout, je provádění back-testingu. Na základě výsledků proběhlého testování se pak investor může lépe rozhodnout, jaké nástroje TA bude pro své reálné obchody používat. Cílem mé diplomové práce je vyhodnotit úspěšnost indikátoru MACD a oscilátoru RSI při použití na vybraných akciových titulech obchodovaných v segmentu SPAD Burzy cenných papírů Praha, a.s. v období říjen 2002 – únor 2011. Následně, na základě výsledků provedeného testování doporučit jeden z nich, popř. oba k využití pro reálné obchodování.

Abstract:

This diploma concerns the problematic effectivity evaluation of selected indicators of the technical analysis when applied on shares handled on Prague Stock exchange. Every businessman who uses TA to decide about opening or, on the contrary, closing of the market position should test the oscillators and indicators he uses on how successful they are. The reason is that not all indicators work according to the investor’s wish and expectation. Some of them reach better results on market trends. Others reach better results when applied on shares rather than on the commodity markets. Another category can be formed by TA tools which, if applied independently, show a number of false signals, and appear as unusable. However, in combination with another indicator will form a profitable business system. Before the businessman starts risking his own money in a real trading, he should try to do the maximum to increase the probability of successful, e. i. profitable trading. One of the options how to do this is by back-testing. Based on the results of this testing the investor can then make better decisions regarding which TA tools he will use for his businesses. The purpose of this diploma is to evaluate the effectivity of MACD indicators and RSI oscillators when used on selected shares marketed in SPAD segment of Prague Stock Exchange. in the period October 2002 till February 2011. In addition, based on the results of this testing, to recommend consequently one of them, or both for using in real business.

Kľúčové slová

akcie, BCPP, a.s, technická analýza, RSI, MACD, SPAD, back-testing, MetaStock Shares, Stock Exchange, Technical Analysis, MetaStock

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 28. 4. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 15. 6. 2011
• Vedúci: RNDr. Jaroslav Krabec, CSc.
• Oponent: Ing. Jan Vejmělek, Ph.D.

Banking Institute/College of Banking

Master programme / odbor:
Economics and Management / Finance