Value at Risk models for Energy Risk Management

Martin Novák

Diplomová práce

Anotace:

Hlavním cílem práce je popsat a představit Risk Management v kontextu obchodování s energetickými komoditami a především popsat ukazatel Value at Risk a jeho hlavní modifikace jako hlavní měřítko rizika.

Abstract:

The main focus of this thesis lies on description of Risk Management in context of Energy Trading. The paper will predominantly discuss Value at Risk and its modifications as a main overall indicator of Energy Risk.

Abstract:

Ziel und Zweck der Arbeit besteht in Beurteilung und Beschreibung das Risikomanagement auf dem Gebiet Energiehandel. Die Arbeit analysiert das Risikomaß Value at Risk und die Varianten - LVaR, CVaR oder mVaR.

Klíčová slova

Value at Risk, Finanční deriváty, Komodity, Energy Trading, Risk Management

Keywords

Commodity, Risk Management, Energy Trading, Value at Risk, Derivatives

Klíčová slova

Value at Risk, Strom, Energiehandel, Risikomanagement, Energieträgern, Finanzderivate

Jazyk práce: němčina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 19. 10. 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 9. 2011
• Vedoucí: Jiří Hnilica
• Oponent: Patrik Sieber

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / International Management