Význam dluhově přizpůsobeného reálného měnového kurzu v měnové unii

Bc. Patrik Abrahámek

Diplomová práce

Significance of the Debt-Adjusted Real Exchange Rate in the Monetary Union

Anotace:

Diplomová práce se zabývá stanovením potenciálního nadhodnocení či podhodnocení měn vybraných států eurozóny (kromě Litvy, Lotyšska a Estonska) a Visegrádské čtyřky. Empirická analýza byla provedena pomocí modelu DARER (dluhově přizpůsobený reálný měnový kurz) za období 2010-2014 v jednotlivých čtvrtletích. Na základě výsledků empirické analýzy byla stanovená doporučení pro tvůrce hospodářské politiky a model DARER byl navržen jako jeden z možných indikátorů nerovnováh uvnitř měnové unie.

Abstract:

This diploma thesis deals with the determination of potential overvaluation and undervaluation of currencies of selected Eurozone states (with the exception of Lithuania, Latvia and Estonia) and of the Visegrád Group. An empirical analysis was performed using the DARER (the Debt-Adjusted Real Exchange Rate) model for the period between the years 2010 and 2014, for individual quarters. Based on the results of the empirical analysis recommendations were drafted for economic policy makers and the DARER model was proposed as one of the possible indicators of imbalances within the monetary union.

Klíčová slova

dluhově přizpůsobený reálný devizový kurz, měnový kurz, eurozóna, V4, DARER

Keywords

DARER, debt-adjusted real exchange rate, eurozone, V4, exchange rate

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 20. 5. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: doc. Ing. Svatopluk Kapounek, Ph.D.
• Oponent: Petr Toman, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance a investiční management