History of Islamic Banking: Performance Comparison to Western Banking

Jan Kolštrom

Master's thesis

History of Islamic Banking: Performance Comparison to Western Banking System

Abstract:

Tato diplomová práce se zaměřuje na srovnání konvenčního na úroku založeného) a islámského (na sdílení zisků a ztrát založeného) bankovního systému. Ve své práci zkoumám historický a institucionální vývoj islámského bankovnictví od jeho prvopočátků až po současnost. Věnuji pozornost především vývoji institucí spojených se stabilitou bankovního systému, převážně pak regulativních a soustředím se na dopad těchto regulací na islámský bankovní systém v období finanční krize způsobené podřadnými hypotékami. Hlavní otázky práce jsou; jak rozdíly mezi oběma bankovními systémy ovlivňují jejich výkonnost během finanční krize a které faktory v tomto procesu hrají největší roli. Hlavní hypotéza práce je: Vedl si sektor islámského bankovnictví během období finanční krize lépe, a pokud ano tak proč? Tuto hypotézu testuji jak teoreticky tak empiricky. K problému přistupuji kriticky z postmoderního úhlu pohledu založenému na metodologii hospodářských dějin.

Abstract:

This diploma thesis is focused on comparison between conventional (interest based)and Islamic (profit-loss sharing based) banking systems. I examine historical and institutional development of the Islamic banking sector, from its very beginning up till today. I am paying great attention to development of the institutions related to stability of banking system, mostly regulative ones and I focus on the impact of these regulations on the Islamic banking system in period of subprime mortgage crisis. Main questions of the thesis are; how differences between both banking systems influence their performance during financial crisis and what factors are the most important ones in this divergence. Main hypotheses stand as follow: Performed Islamic banking sector better during period of the financial crisis and if, then why? I verify this hypothesis both theoretically and empirically. I study above mention problem from postmodern critical point of view based on economic history methodology.

Keywords

úrok, sdílení zisků a ztrát, finanční krize, islámské bankovnictví

Keywords

Islamic banking, financial crisis, interest, profit-loss sharing

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 8. 1. 2013

Thesis defence

• Date of defence: 10. 6. 2013
• Supervisor: Pavel Szobi
• Reader: Zdenka Johnson

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Hospodářské a politické dějiny 20. století