Očekávané úvěrové ztráty v rámci IFRS 9

Ing. Ing. Tomáš Vaněk

Doctoral thesis

Expected credit losses under IFRS 9

Abstract:

Dizertační práce se zabývá odhadem očekávaných úvěrových ztrát v rámci IFRS 9 se zaměřením na odhad pravděpodobnosti selhání (PD). Práce využívá několik technik pro odhad PD s fixním (ročním) časovým horizontem a následně koncepty založené na Markovských řetězcích a analýze přežití pro odhad časové struktury PD, která je nezbytná pro kvantifikaci celoživotních očekávaných úvěrových ztrát. V kontextu low-default portfolií je aplikována technika Quasi moment matching pro kalibraci ratingových PD křivek. Zároveň je představen koncept pro zohlednění makroekonomické predikce a mechanismus pro vyhodnocování významného zvýšení úvěrového rizika. Dizertační práce rovněž diskutuje mikroekonomické i makroekonomické implikace standardu IFRS 9 a jeho interakce s kapitálovými požadavky.

Abstract:

This thesis deals with the estimation of expected credit losses under IFRS 9 with the focus on the probability of default (PD) estimation. The thesis utilizes several techniques for PD estimation with fixed (one-year) time horizon and subsequently concepts based on Markov chains and survival analysis for the estimation of PD term structure which is necessary for the quantification of lifetime expected credit losses. In the context of low-default portfolios, the method of Quasi moment matching is used for the calibration of rating PD curves. Also, the concept for taking macroeconomic forecasts into account is introduced, as well as the mechanism for evaluating significant increase in credit risk. Furthermore, the thesis discusses microeconomic and macroeconomic implications of IFRS 9 and its interactions with capital requirements.

Keywords

IFRS 9, finanční nástroje, očekávané úvěrové ztráty, opravné položky, pravděpodobnost selhání, Markovské řetězce, analýza přežití, makroekonomická predikce, rating

Keywords

IFRS 9, macroeconomic forecast, probability of default, Markov chains, survival analysis, rating, expected credit losses, loan loss provisions, financial instruments

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 26. 8. 2018

Thesis defence

• Supervisor: doc. Mgr. David Hampel, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Doctoral programme / field:
Economics and management / Business management and economics