Ocenění opcí na index PX se stochastickou volatilitou a časově závislou očekávanou bezrizikovou úrokovou sazbou – Filip Štěrba
Filip Štěrba
Doctoral thesis
Ocenění opcí na index PX se stochastickou volatilitou a časově závislou očekávanou bezrizikovou úrokovou sazbou
Valuation of PX Index Options with NGARCH Volatility and Time Dependent Expected Risk Free Rate
Anotácia:
Hlavním cílem této práce je navrhnout způsob prvotního ocenění opcí na index PX. Práce uvolňuje původní předpoklady Black-Scholesovy formule o konstantní krátkodobé úrokové míře a o konstantní volatilitě. Namísto toho se předpokládá, že krátkodobá bezriziková úroková sazba následuje za předpokladu platnosti hypotézy očekávání očekávanou trajektorii úrokových sazeb a volatilita logaritmických výnosů …viacAbstract:
The main purpose of this thesis is to propose the valuation method of PX index options. PX index consists of blue chip stocks traded on Prague Stock Exchange. There are traded a few futures contracts on PX index on Prague Stock Exchange. However, the options on PX index are traded neither on Prague Stock Exchange nor on the OTC market. It is reasonable to think that it is only question of time when …viac
Jazyk práce: Czech
Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 10. 2004
Identifikátor:
http://www.vse.cz/vskp/eid/27998
Obhajoba závěrečné práce
- Obhajoba proběhla 12. 3. 2009
- Vedúci: Jiří Málek
- Oponent: Jan Kodera, Jiří Hnilica
Citační záznam
Citace dle ISO 690:
ŠTĚRBA, Filip. \textit{Ocenění opcí na index PX se stochastickou volatilitou a časově závislou očekávanou bezrizikovou úrokovou sazbou}. Online. Dizertačná práca. Praha: Vysoká škola ekonomická v Praze. 2004. Dostupné z: https://theses.cz/id/wuxawv/.
Plný text práce
Obsah online archivu závěrečné práce
Zveřejněno v Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Jak jinak získat přístup k textu
Instituce archivující a zpřístupňující práci: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/27998
Vysoká škola ekonomická v Praze
Doctoral programme / odbor:
Finance a účetnictví / Finance
Práce na příbuzné téma
-
Volatilita na finančních trzích pohledem modelů ve stavovém tvaru
Alexander Slávik -
CBOE Volatility Index VIX and the Volatility Premium Structure Analysis
Anastasiia Krol -
Modely stochastické volatility
Martin Diviš -
Analýza stochastické volatility na trhu zemědělských komodit
Michal Čermák -
Rough modely frakcionální stochastické volatility
Jan MATAS -
Oceňování v modelech stochastické volatility založené na hlubokém učení
Veronika BÁČOVÁ -
Impact of intraday volatility on option pricing
Pavel Tomek