Aplikácia modelu CAPM na európský akciový trh

Bc. Terézia Laurová

Diplomová práce

Application of Model CAPM on European Stock Market

Anotace:

Laurová, T. Aplikace modelu CAPM na evropský akciový trh. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2015. Podstatou diplomové práce je aplikace modelu CAPM na evropský akciový trh. Diplomová práce se skládá ze 2 částí. První částí je teoretická část popisující základy modelu CAPM, která slouží k lepšímu pochopení modelu a celého portfolio managementu. Druhá část této práce je praktická, kde budou prostřednictvím programu Microsoft Excel vyřešené základní charakteristiky modelu a vytvořené portfolia. Na závěr bude zhodnocená pravdivost stanovené hypotézy a porovnání vzniklých portfolií.

Abstract:

Laurová, T. Application of model CAPM on European stock market. Diploma thesis. Brno: Mendel University, 2015. The fundamental of this thesis is application of CAPM model on European stock market. Diploma thesis consists of two parts. The first one is the theoretical part, which is describing the basics of CAPM model, which serves for better understanding of the model and portfolio management. In the second, practical part, there will be solved the basic characteristics of model. There will be also created portfolios in Microsoft Excel. Finally there will be evaluated the veracity of the specified hypothesis and comparison of incurred portfolios.

Abstract:

Laurová, T. Aplikácia modelu CAPM na európsky akciový trh. Diplomová práca. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2015. Podstatou diplomovej práce je aplikácia modelu CAPM na európsky akciový trh. Diplomová práca sa skladá z 2 častí. Prvou časťou je teoretická časť opisujúca základy modelu CAPM, ktorá slúži na lepšie pochopenie modelu a celého portfólio managementu. Druhá časť tejto práce je praktická, kde budú prostredníctvom programu Microsoft Excel vyriešené základné charakteristiky modelu a vytvorené portfólia. Na záver bude zhodnotená pravdivosť stanovenej hypotézy a porovnanie vzniknutých portfólií.

Klíčová slova

beta koeficient, nesystematický riziko, alfa koeficient, CML, CAL, short sale, systematický riziko, CAPM, SML, tangenciální portfolio, portfolio s minimálním rizikem, efektivní hranice, portfolio

Keywords

portfolio, systematic risk, unsystematic risk, CAPM, alpha coefficient, CML, CAL, short sale, efficient frontier, beta coefficient, SML, tangency portfolio, minimum variance portfolio

Klíčová slova

CML, portfólio, nesystematické riziko, beta koeficient, short sale, CAL, portfólio s minimálnym rizikom, SML, systematické riziko, CAPM, tangenciálne portfólio, efektívna hranica, alfa koeficient

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 19. 5. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Martin Širůček, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance a investiční management