Pravidlo nízké kapitalizace - směrnice ATAD

Adam Hyršl

Bachelor's thesis

Thin Capitalisation Rule - Anti-Tax-Avoidance Directive

Abstract:

Daňová uznatelnost úroků na rozdíl od dividend často vede společnosti k nadměrnému využívání dluhového financování na úkor ekvitního. Vyspělé státy zavádí tzv. pravidla nízké kapitalizace, kterými se snaží korigovat tento jev. Ovšem rozdílnost jednotlivých národních úprav umožňuje nadnárodním skupinám podniků zneužít tyto mezírky a snížit si tak daňovou povinnost. Ve snaze harmonizovat tato pravidla přišla Rada Evropské unie, v návaznosti na OECD, v létě 2016 s tzv. směrnicí ATAD, kterou se stanoví pravidla proti vyhýbání se daňovým povinnostem a členské státy ji mají povinnost implementovat nejpozději počátkem roku 2019. Cílem této práce je na konkrétním poplatníkovi daně z příjmů právnických osob analyzovat dopady implementace pravidla omezujícího daňovou uznatelnost výpůjčních výdajů podle směrnice ATAD do daňové legislativy České republiky. V teoretické části jsou nejprve objasněny stávající aspekty odečitatelnosti finančních nákladů podle zákona o daních z příjmů a následně jsou vysvětlena pravidla směrnice ATAD. V praktické části je pomocí výpočtu daňově neuznatelných úroků podle stávajícího pravidla nízké kapitalizace a podle předpokládané podoby budoucích pravidel (na základě návrhu novely zákona o daních z příjmů s účinností od 1. ledna 2019) demonstrován dopad implementace na vybrané společnosti. Z výsledků je patrné, že se jedná o zpřísnění stávajících pravidel.

Abstract:

Compared to dividends, interest is usually tax deductible cost which leads companies to excessive use of debt financing over equity financing. Therefore, more developed countries have established so called thin capitalization rules in order to prevent this trend. However, differences in individual national tax laws create loopholes which can be exploited by multinational corporations. In order to take a coordinated approach, in summer 2016 the European Council, following the footsteps of the OECD, has introduced the Anti-Tax Avoidance Directive, laying down rules against tax avoidance practices, and which the EU member states must have implemented by the beginning of 2019. This thesis aims to illustrate possible impacts of implementation of the ATAD interest limitation rule to the Czech Income Tax Act on a particular taxpayer of the corporate income tax. Current aspects of interest deductibility are outlined in the theoretical part of the thesis, followed by the interpretation of interest limitation rule according to ATAD. The empirical part explains future interest limitation rules and demonstrates their impact on the chosen company (based on the definition introduced in the amendment to Income Tax Act which should be enacted 1 January 2019). Results indicate that the future regulation will be more restrictive than the current one.

Keywords

odečitatelnost úroků, dluhové financování, pravidlo nízké kapitalizace, BEPS, ATAP, směrnice ATAD

Keywords

debt financing, interest deductibility, thin capitalisation rule, BEPS, ATAP, ATA Directive

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 6. 3. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 18. 6. 2018
• Supervisor: Savina Finardi
• Reader: Stanislav Klazar

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Finance