Finanční frikce v období globální krize: DSGE model české ekonomiky

Bc. Pavel Fryblík

Master's thesis

Financial frictions during the period of the global economic recession: A DSGE model of the Czech economy

Abstract:

Tato práce analyzuje specifické rysy české ekonomiky v období globální krize. Analýza využívá dynamického stochastického modelu všeobecné rovnováhy (DSGE) malé otevřené ekonomiky. Z použítého modelu jsou kvantifikovány hlavní rysy změn chování a struktury v krizovém období. Analýza je provedena použitím metod impulzních odezev, šokové dekompozice, rekurzivní estimace parametrù a rekurzivních impulzních odezev.

Abstract:

The thesis analyses specific features of the Czech economy during the period of the global economic recession. The analysis uses a dynamic stochastic general equilibrium model (DSGE) of small open economy. The main features of the structure and behavior changes are quantified by the used model. The analysis is done using the methods of impulse responses, shock decomposition, recursive estimation of parameters and recursive impulse response functions.

Keywords

DSGE model, malá otevřená ekonomika, finanční frikce, finanční akcelerátor, bayesiánský odhad, Small Open Economy, Financial Friction, Financial Accelerator, Bayesian Estimation

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 5. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 17. 6. 2011
• Supervisor: prof. Ing. Osvald Vašíček, CSc.
• Reader: Mgr. Tomáš Motl

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / field:
Quantitative Methods in Economy / Mathematical and Statistical Methods in Economics