Risk management of multinational banks operating in CEE

Martin Sroka

Diplomová práce

Anotace:

Nadnárodní banky dominují bankovnímu sektoru ve střední a východní Evropě a jsou důležitým partnerem pro domácí ekonomiky. Cílem této práce je analýza vývoje klíčových ukazatelů výnosnosti a rizika u těchto finančních institucí v různých makroekonomických fázích v rámciglobální finanční a hospodářské krize. Pozornost je věnována především otázce, zda změna růstu HDP znamená adekvátní změnu kapitálové přiměřenosti (CAR) banky, jakožto vyjádření celkového rizika, kterému je banka vystavena, a zda tato změna v CAR vede k následné změně čistého příjmu. Dále se práce zaměřuje na analýzu rizikových strategií různých dceřiných společností stejné bankovní skupiny. Předložená práce se skládá ze dvou částí. Teoretická část práce zahrnuje odvození CAR jako vhodné míry celkového rizika a tvoří teoretický podklad pro uskutečnění analýzy. Za použití kvalitativních a kvantitativních metod je v následné empirické části vypracována odborná případová studie, která analyzuje danou problematiku v časovém horizontu od roku 2008 až do roku 2010 u vybraných českých a slovenských poboček čtyř nadnárodních bankovních skupin.

Abstract:

Multinational banks dominate the banking sectors in Central- and Eastern European countries and are an important partner for the domestic real economies. The aim of this paper is to examine the risk-return variations of these financial institutions in different macroeconomic stages in and around the global financial and economic crisis. The capital adequacy ratio (CAR) is used as a representation of the overall risk a bank is exposed to. The question is if a change in GDP growth implies a reciprocal change in CAR of a bank and if a change in CAR leads to a reciprocal change in net income. In addition, it will be tried to assess the consistency of the risk strategies of different subsidiaries of the same banking group. To conduct the research CAR is firstly derived as a suitable holistic risk measure in the theoretical part of this paper. Then, in the empirical part a case study is carried out that comprises the Czech and Slovak subsidiaries of four multinational banking groups and that is designed for the time horizon from 2008 to 2010. Qualitative as well as quantitative methods are applied.

Klíčová slova

Střední a Východní Evropa, Bankovní strategie, Řízení rizik

Keywords

Risk management, Central- and Eastern Europe, Banking strategies

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 1. 11. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 9. 2012
• Vedoucí: Josef Taušer
• Oponent: Pavel Žamberský

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / International Business - Central European Business Realities