Konvergence systémů IFRS a US GAAP a dopad této změny v oblasti leasingového financování do finančního výkaznictví

Ing. Alžběta Veverková

Doctoral thesis

Convergence between IFRS and US GAAP and its impact in the field of lease on financial reporting.

Anotácia:

Kritika současného duálního modelu vykazování finančního a operativního leasingu uživateli finančních výkazů i odborné veřejnosti vedla IASB k vydání nového standardu IFRS 16 s názvem Leasingy, který nahrazuje současný standard IAS 17 a jeho související interpretace. IFRS 16 eliminuje rozdílný přístup k zachycení finančního a dlouhodobého operativního leasingu ve finančních výkazech nájemce. Disertační práce se zaměřuje na kvantifikaci dopadu IFRS 16 na vybrané položky finančních výkazů a poměrové ukazatele finanční výkonnosti u vybraných leteckých společností a společností z odvětví maloobchodu, logistiky a stavebnictví za období 2010 – 2016. Práce se rovněž zabývá komparací dosažených výsledků s výstupy již uskutečněných studií. V disertační práci je dále provedena korelační analýza mezi vybranými zkoumanými proměnnými.Na základě dosažených výsledků lze potvrdit, že IFRS 16 bude mít významný dopad na celková aktiva, závazky, odpisové a úrokové náklady a na položku EBITDA. Z ukazatelů finanční analýzy bude nejvíce dotčeno úrokové zatížení, D/E a ROA. Je vhodné zmínit, že velikost dosažených změn se výrazně lišila mezi jednotlivými odvětvími. Pro uživatele finančních výkazů je důležité si uvědomit, že změny v některých položkách finančních výkazů a z nich odvozených poměrových ukazatelů není třeba vnímat jako změny ve finanční situaci podniku, ale jako důsledek nové metodiky vykazování leasingu.

Abstract:

The current dual reporting model of the financial and operating leases is criticized by the users of financial statements and the experts. The criticism led the IASB to issue a new standard IFRS 16 “Leases” which replaces the current IAS 17 standard and its related interpretations. IFRS 16 eliminates a different approach to the recognition of financial and long-term operating leases in the lessee's financial statements.The dissertation thesis focuses on the quantification of the impacts of IFRS 16 on financial statements and financial ratios of airlines, retail, logistics and construction industries for the period 2010 - 2016. The thesis also deals with the comparison of the achieved results with the results of realized studies. A correlation analysis among the selected variables is also performed in the research.Based on the results, it can be confirmed that IFRS 16 will have a significant impact on the value of total assets, liabilities, depreciation and interest expense, and EBITDA. The most affected financial ratios are the interest cover rate, D/E and ROA. It is worth mentioning that the significance of the changes varied significantly among sectors. The users of financial statements should realise that changes in some items of financial statements and financial ratios may not be considered as changes in the entity's financial position but as a consequence of a new lease reporting method.

Kľúčové slová

IAS 17, IFRS 16, kapitalizace, operativní leasing, konvergnece

Keywords

IFRS 16, IAS 17, capitalization, operating lease, convergence

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 8. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: doc. Ing. Hana Bohušová, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Doctoral programme / odbor:
Economic policy and administration / Finance