Řízení portfolia hypotečních úvěrů

Dominik Bečka

Diplomová práce

Mortgage Portfolio Management

Anotace:

Práce se zabývá řízením hypotečních úvěrů, především zajištěním jejich úrokového rizika. Navrhuje zobrazení klientských opcí a vlastností hypotéky v očekávané úrokové pozici a na tomto základě pak vytváří případovou studii – odhad vývoje modelového portfolia hypoték a návrh zajištění jeho úrokového rizika v dvouletém horizontu. Text se rovněž věnuje financování úvěrové činnosti hypotečními zástavními listy a v rámci finanční skupiny, představí také model Funds Transfer Pricing a řízení rizik obecně. Teoretické poznatky jsou přitom doplněny praktickými postřehy a dávají tak komplexní přehled celé problematiky.

Abstract:

This thesis deals with managing mortgages, primarily hedging their interest rate risk. Impact of client options and product properties on expected IR position is discussed. On this foundation, a case study is developed – a model mortgage portfolio estimated over a two-year horizon and instruments to hedge its interest rate risk. This text also touches on mortgage covered bonds and intragroup financing, introduces Funds Transfer Pricing concept and risk management in general. Theoretical knowledge is paired with practical observations, creating a complex overview of the whole topic.

Klíčová slova

hypoteční úvěry, úrokové riziko, hypoteční zástavní listy, řízení aktiv a pasiv, financování úvěrové činnosti, Funds Transfer Pricing

Keywords

mortgage covered bonds, asset/liability mangement, Funds Transfer Pricing, credit financing, interest rate risk, mortgage loans

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 3. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 31. 1. 2019
• Vedoucí: Jaroslav Daňhel
• Oponent: Mikuláš Pýcha

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví