Investičná stratégia Black swan

Miroslava Máčayová

Master's thesis

Investiční strategie Black swan

Anotácia:

Cílem této práce je praktický přístup k investiční teorii Nassima Taleba založené na existenci takzvaných Černých Labutí, jako nečakaných událostí s velmi vzácným výskytem, ale závažným dopadem do investičního portfolia. V práci se proto budu zabývat možnostmi, jak vytvořit portfolio složené z opcí a dluhopisů, které bude vůči událostem jako Černý pondělí, teroristický útok 9/11 nebo krach na burze v roce 2008 nejenže odolné, ale bude z takových černých labutí těžit.

Abstract:

The aim of this work is a practical approach to Nassim Taleb's investment theory based on the existence of so-called Black Swans, as unexpected events with very rare occurrences, but a serious impact on the investment portfolio. Therefore, I will try to create a portfolio consisting of options and bonds that will not only be resistant to events such as Black Monday, 9/11 terrorist attacks or market crash in 2008, but will benefit from such black swans.

Abstract:

Cieľom tejto práce je praktický prístup k investičnej teórii Nassima Taleba založenej na existencii takzvaných Čiernych Labutí, ako nečakávaných udalostí s veľmi zriedkavým výskytom, no závažným dopadom do investičného portfólia. V práci sa preto budem zaoberať možnosťami, ako vytvoriť portfólio zložené z opcií a dlhopisov, ktoré bude voči udalostiam ako Čierny pondelok, teroristický útok 9/11 alebo krach na burze v roku 2008 nielenže odolné, ale bude z takýchto "čiernych labutí" ťažiť.

Kľúčové slová

Riziková neutralita, Černá labuť, Antifragilita, Implikovaná volatilita, Opce, Black, Sholes

Keywords

Risk neutrality, Black-Scholes, Black Swan, Antifragility, Implied volatility, Options

Kľúčové slová

Čierna labuť, Antifragilita, Opcie, Riziková neutralita, Black-Scholes, Implikovaná volatilita

Jazyk práce: Slovak

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 7. 12. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 30. 5. 2019
• Vedúci: Bohumil Stádník
• Oponent: Olga Pastiranová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / odbor:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství