Relationship between Free Trade Agreement and Foreign Direct Investment

Hyunjin Kim

Master's thesis

Relationship between Free Trade Agreements and Foreign Direct Investment

Abstract:

DP analyzuje trendy PZI a jejich vývoj po uzavření preferenčních obchodních dohod, přičemž konkrétní analýza je provedena na trendech PZI mezi Koreou a jejími preferenčními obchodními partnery, kterými jsou Chile, Singapur a EFTA. Druhou analyzovanou skupinou jsou země střední Evropy a jejich preferenční obchodní partneři -- Chile, Mexiko a Jižní Afrika. Empirická studie vývoje PZI po uzavření dohody o volném obchodu ukázala, že výsledky jsou země od země rozdílné, a to i když tyto země mají uzavřeny dohody o volném obchodu s totožnými státy. Korea zvýšila PZI na území svých preferenčních partnerů poté, co byly uzavřeny dohody o volném obchodu, ale nikoliv s Chile a EFTA. Podobně také Německo zvýšilo PZI v preferenčních teritoriích. Dohody o volném obchodu však neměly žádný vliv na PZI většiny středoevropských zemí, tj. v ČR, SR, Polsku a Maďarsku. Jestliže však porovnáme stav investic v absolutních číslech před dohodou o volném obchodu a po jejím vstupu v platnost, potom se jejich investice se zvýšily. Pokud se týká předpovědi budoucích toků PZI mezi Koreou a středoevropskými zeměmi poté, co vstoupí v účinnost dohoda o volném obchodu mezi Koreou a EU (ROKEU FTA), byl vzat v úvahu trend PZI s preferenčními obchodními partnery, režim PZI a současná pozice PZI včetně ROKEU FTA. V zásadě -- pokud se vezmou do úvahy také předcházející trendy PZI - je možno předpovědět, že vzrostou korejské PZI do střední Evropy. Je ale velmi obtížné učinit závěr ohledně zvýšení PZI ze středoevropských zemí do Koreje. S určitým stupněm pravděpodobnosti je však možno konstatovat, že se zintenzivní toky PZI z Německa do Koreje.

Abstract:

This paper analyzed the FDI trends between Korea and its FTA partners which were Chile, Singapore and EFTA. The other group was central European countries and their FTA partner countries that are Chile, Mexico and South Africa. The empirical studies of FDI developments after FTA have found that the results were different from country to country even though they have the FTA status with the same countries. Korea has been increased FDI investment in its FTA partner countries but not with Chile and EFTA. Similarly, Germany has increased its FDI in their FTA partner countries after FTA. But most central European countries which are Czech Republic, Slovakia, Poland and Hungary were not much changed their FDI investment after FTA. But their investment also increased when we measure FDI in the absolute numbers between before and after FTA. Regarding the prospects of FDI flows between Korea and central European countries after ROKEU FTA, We took into accounts such as FDI trends with its FTA partners, FDI regime and current FDI position etc including ROKEU FTA itself. Basically, we could predict that FDI would increase in central European countries from Korea when we consider the previous trends between them and the results of empirical analyses of the FTA partner countries. So it is hard to say that FDI will be increased in Korea from these countries after FTA. But Germany would be very active outward economy and it would invest more in South Korea than before FTA.

Keywords

dohoda o volném obchodu, PZI, ROKEU, Evropská unie, středoevropské země, Korea

Keywords

ROKEU, CEC, Korea, FTA, FDI, Incentives

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 10. 2010

Thesis defence

• Date of defence: 31. 5. 2011
• Supervisor: Ludmila Štěrbová
• Reader: Miroslava Zamykalová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Ekonomika a management / International Business - Central European Business Realities