Modelování kovariancí v časových řadách metodou DCC GARCH a její aplikace na analytický výpočet Value at Risk – David Scholle
David Scholle
Master's thesis
Modelování kovariancí v časových řadách metodou DCC GARCH a její aplikace na analytický výpočet Value at Risk
Modelling of covariance in time series using DCC GARCH and its application in analytical computation of Value at Risk
Abstract:
Cílem této práce je otestovat možnost zapojení modelu s nekonstantním rozptylem při modelování volatility tržních indexů. Využito navíc bude složitějších metod DCC GARCH, které navíc zohledňují proměnlivost korelace mezi světovými trhy v průběhu času. Protože tyto korelace se ukazují jako nekonstantní, v zájmu splnění předpokladů je potřeba zapojení těchto složitých modelů. Jejich užitečnost bude potom …moreAbstract:
The target of this thesis is to test the option of utilizing models without constant variance when modelling the volatility of market indices. We will use DCC GARCH, an even more robust method enabling us to adapt to time variability of correlation between world markets. As these correlations were shown to be non-constant, we should use these complex models. Their usefulness will be examined by the …more
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 20. 3. 2017
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/71585
Thesis defence
- Date of defence: 28. 11. 2017
- Supervisor: Jiří Witzany
- Reader: Martin Diviš
Citation record
ISO 690-compliant citation record:
SCHOLLE, David. \textit{Modelování kovariancí v~časových řadách metodou DCC GARCH a~její aplikace na analytický výpočet Value at Risk}. Online. Master's thesis. Praha: University of Economics, Prague. 2017. Available from: https://theses.cz/id/xjsq7q/.
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/71585
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví
Theses on a related topic
-
Score-driven Models for Value at Risk and Expected Shortfall
Kateřina Nováková -
Value at Risk models for Energy Risk Management
Martin Novák -
Matematické modely Value at Risk
Alžběta HOLÁ -
Zpětné testování modelů pro odhad rizika na bázi Value at Risk
Denisa Halouzková -
Modelování kovariancí v časových řadách metodou DCC GARCH a její aplikace na analytický výpočet Value at Risk
Naďa Rosová -
Využití metod předvídání volatility při výpočtu Value at Risk
Anna Guseva -
Portfolio Value at Risk and Expected Shortfall using High-frequency data
Marek Zváč -
Dynamic conditional correlation models and their application to portfolio risk mitigation
Martin Ševčík