Valuation of the Selected Company using Selected Valuation Methods

Nandan Damini

Master's thesis

Abstract:

This master's thesis aims to evaluate the selected company, Tencent Music Entertainment Group, using various valuation methods to determine its intrinsic value and future growth potential. The study employs a comprehensive approach, incorporating Discounted Cash Flow analysis, Economic Value Added, Comparable Company Analysis. Additionally, a Monte Carlo simulation is used to account for variability in key assumptions, providing a robust range of potential equity values. The theoretical part of the thesis discusses the principles and processes of valuation, while the analytical part applies these methods to TME, analyzing its financial health, market position, and strategic initiatives. The study concludes with an assessment of company's intrinsic value, offering insights for investors and stakeholders regarding the company's market position and potential for future success in the dynamic digital entertainment industry.

Abstract:

Tato diplomová práce si klade za cíl zhodnotit vybranou společnost, Tencent Music Entertainment Group, pomocí různých metod oceňování s cílem stanovit její vnitřní hodnotu a budoucí růstový potenciál. Studie používá komplexní přístup, který zahrnuje analýzu diskontovaných peněžních toků, ekonomickou přidanou hodnotu, analýzu srovnatelných společností. Kromě toho je použita Monte Carlo simulace k zohlednění variability klíčových předpokladů, což poskytuje robustní rozsah potenciálních hodnot kapitálu. Teoretická část práce se zabývá principy a procesy oceňování, zatímco analytická část aplikuje tyto metody na společnost Tencent Music Entertainment Group, analyzuje jeho finanční zdraví, tržní pozici a strategické iniciativy. Výsledkem studie je hodnocení vnitřní hodnoty společnosti, nabízející vhled pro investory a zúčastněné strany ohledně tržní pozice společnosti a potenciálu budoucího úspěchu v dynamickém digitálním zábavním průmyslu.

Keywords

Tencent Music Entertainment Group, přístupy a metody oceňování, simulace Monte Carlo, vnitřní hodnota, finanční zdraví, tržní pozice, strategické iniciativ.

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 5. 8. 2024

Thesis defence

Tomas Bata University in Zlín

Faculty of Management and Economics

Master programme / field:
Finance / Financial Markets and Technologies