Oceňovanie opcií so stochastickou volatilitou

Ľuboš Bartoň

Diplomová práce

Oceňování opcí se stochastickou volatilitou

Anotace:

Tato diplomová práce se věnuje problematice oceňování opcí se stochastickou volatilitou. Nejdříve je odvozen Black-Scholes model a pak jsou diskutovány jeho nedostatky. Krátce vysvětlujeme taky pojem volatilita. Dále uvádíme tři oceňovací modely se stochastickou volatilitou- Hull-White model, Heston model a Stein-Stein model. Na konci jsou modely zhodnoceny.

Abstract:

This diploma thesis deals with problem of option pricing with stochastic volatility. At first, the Black-Scholes model is derived and then its biases are discussed. We explain shortly the concept of volatility. Further, we introduce three pricing models with stochastic volatility- Hull-White model, Heston model and Stein-Stein model. At the end, these models are reviewed.

Abstract:

Táto diplomová práca sa venuje problematike oceňovania opcií so stochastickou volatilitou. Najskôr je odvodený Black-Scholes model a potom sú diskutované jeho nedostatky. Krátko vysvetlujeme tiež pojem volatilita. Ďalej uvádzame tri oceňovacie modely so stochastickou volatilitou- Hull-White model, Heston model a Stein-Stein model. Na konci sú modely zhodnotené.

Klíčová slova

Stochastická volatilita, Black-Scholes model, Oceňování opcí

Keywords

Black-Scholes model, Option pricing, Stochastic volatility

Klíčová slova

Black-Scholes model, Stochastická volatilita, Oceňovanie opcií

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 2. 8. 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 3. 2. 2011
• Vedoucí: Jiří Málek
• Oponent: Jiří Witzany

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví