Phillipsova křivka z pohledu analýzy časových řad v České republice a Německu

Ondřej Král

Master's thesis

Phillips curve verification by time series analysis of Czech republic and Germany

Abstract:

Fiskální a monetární politika státu se dlouhou dobu opírá o teorii, která nebyla od svého vzniku oficiálně prokázána ani vyvrácena. Současná podoba Phillipsovy křivky prošla výraznou obměnou, ale její relevantnost je stále nejasná. Diplomová práce se zabývá ověřením vzájemného vztahu inflace a nezaměstnanosti v zemích České republiky a Německa v posledních dvaceti letech. Platnost teorie je testována pokročilou analýzou časových řad v programu R. Otestujeme každou z proměnných což eskaluje k otestování vzájemného vztahu mez časovými řadami. Výstupem testování je popis vztahu v každé zemi a porovnání na mezinárodní úrovni. Zde je zjištěno, že dlouhodobý vztah existuje pro obě země. Zatímco pro Českou republiku byl nalezen významný oboustranný vztah, pro Německo je v daném období vztah pouze jednostranný a výrazně slabší.

Abstract:

Government fiscal and monetary policy has long been based on the theory that was neither proven nor refuted since its origination. The original form of the Phillips curve has undergone significant modifications but its relevance remains questionable. This thesis examines the correlation between inflation and unemployment observed in the Czech Republic and Germany over the last twenty years. The validity of the theory is tested by advanced methods of time series analysis in the R environment. All the variables are gradually tested which results in the assessment of the correlation between the time series. The outcome of the testing is presented for both countries and a comparison at international level is drawn. Is is discovered that both of the countries have dependencies in their data. Czech republic has significant dependency in both ways, for Germany is the dependency significantly weaker and only in one way.

Keywords

model korekce chyby, vícerozměrné časové řady, model dynamické regrese, vektorový autoregresní model, nezaměstnanost, inflace, Phillipsova křivka, regresní analýza

Keywords

unemployment, multivariate time series, Autoregressive distributed lag model, inflation, Vector autoregressive model, Phillips curve, Error correction model, regression analysis

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 1. 2016

Thesis defence

• Date of defence: 22. 8. 2017
• Supervisor: Markéta Arltová
• Reader: Dagmar Blatná

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Statistika