Vlivy působící na vývoj akciového indexu S&P500

Bc. Ing. Petr Svoboda

Master's thesis

Factors influencing movements in the S&P 500 stock index

Abstract:

Tato práce je zaměřena na identifikaci vazby mezi ekonomickým vývojem a vývo-jem akciových trhů ve Spojených státech. Pro analýzu vztahů mezi vývojem časo-vých řad HDP a akciového indexu S&P500 bylo vybráno období od prvního čtvrt-letí 2001 do třetího čtvrtletí 2016. Bylo využito metod korelační analýzy a k ově-ření příčinných vazeb byl použit Grangerův test kauzality.

Abstract:

This thesis aims to identify the links between economic developments and move-ments in US stock markets. The period from Q1 2001 to Q3 2016 inclusive was chosen for an analysis of the relationship between trends in GDP time series and the S&P 500 index. A correlation analysis was carried out on the time series ex-amined, while the Granger causality test was used to determine the causal rela-tionship between them.

Keywords

Závěrečná práce, HDP, S&P 500, regrese, Grangerova kauzalita, korelace

Keywords

Thesis, GDP, regression, Granger causality, S&P 500, correlation

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 4. 1. 2019

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Luboš Střelec, Ph.D.
• Reader: Václav Adamec, doc. Ing.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management