Simulační metody a řízení rizika ve firmě

Eliška Šemnická

Diplomová práce

Simulation methods and risk management

Anotace:

Projektové řízení je jedním z odvětví, ve kterém se dá uplatnit risk management. Každý projekt musí mít vypočítanou analýzu návratnosti, aby bylo možné stanovit přínos projektu pro společnost. Analýza návratnosti běžně pracuje s bodovými odhady vstupních parametrů a vyhodnocuje finanční kritéria pro jednotlivé varianty, jako je například čistá současná hodnota, doba návratnosti, vnitřní výnosové procento. Simulace nabízí sestavení modelu pro výpočet analýzy návratnosti s využitím pravděpodobnostních rozdělení. Model se poté změní z deterministického na stochastický. U projektů se využívá simulační metoda Monte Carlo, která propočítá velké množství variant. Simulace dokáže se stanovenou pravděpodobností určit významné rizikové faktory a velikost dopadu na hodnocené finanční kritérium. Výstupy z analýz, které jsou postaveny na simulaci, slouží jako podklad pro správné řízení rizik. V práci je k výpočtu použit simulační software Crystal Ball.

Abstract:

Project management is a field in which risk management can be applied. There must be a business case for any project to recognize its benefits for the company. A business case generally uses point estimation of input parameters and evaluates financial criteria for individual variants such as the net present value, pay-back period or internal rate of return. A simulation enables to design a model for the business case analysis while making use of the probability distribution. The model then turns from a deterministic into a stochastic one. The Monte Carlo simulation method, calculating a large number of variants, is employed in projects. The simulation can identify major risk factors, assess their probability and the significance of the impact on the evaluated financial criterion. The analysis outputs suggested by the simulation are the fundamentals of proper risk management. The Crystal Ball simulation software was employed for the calculation in this thesis.

Klíčová slova

Analýza návratnosti, Crystal Ball, Monte Carlo, Risk management

Keywords

Crystal Ball, Risk management, Monte Carlo, Business Case

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 27. 4. 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 25. 1. 2012
• Vedoucí: Martina Kuncová
• Oponent: Adam Borovička

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Ekonometrie a operační výzkum