Yuling Li
Master's thesis
Risk Estimation and Backtesting
Risk Estimation and Backtesting
Abstract:
The financial market always fluctuates. The most popular risk measures is Value of Risk. We introduce the four methods for VaR estimation.They are historical simulation method, filtered historical simulation, analytical solution and Monte Carlo method. In order to verify the different VaR estimation approaches, we utilize backtesting on chosen time series, which are Kupiec's unconditional coverage …moreAbstract:
The financial market always fluctuates. The most popular risk measures is Value of Risk. We introduce the four methods for VaR estimation.They are historical simulation method, filtered historical simulation, analytical solution and Monte Carlo method. In order to verify the different VaR estimation approaches, we utilize backtesting on chosen time series, which are Kupiec's unconditional coverage …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 4. 2018
Identifier:
http://hdl.handle.net/10084/127524
Thesis defence
- Date of defence: 29. 5. 2018
- Supervisor: Aleš Kresta
- Reader: Josef Novotný
Full text of thesis
Accessibility: Plné texty vysokoškolských kvalifikačních prací obhájených na Vysoké škole báňské - Technické univerzitě Ostrava jsou uloženy v repozitáři DSpace. Přístup k plným textům mají všichni uživatelé bez omezení. Přístup je omezen pouze ve výjimečných případech, zpravidla z důvodu ochrany duševního vlastnictví. Nepřístupné práce jsou označeny jako closedAccess nebo embargoedAccess. Tištěné verze prácí jsou uloženy v Ústřední knihovně VŠB-TUO a jsou prezenčně přístupné ve studovně diplomových prací. Další nakládání s prací (kopírování, opisy, MVS) se řídí Knihovní a výpůjčním řádem Ústřední knihovny VŠB-TUO.
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: VŠB - Technická univerzita OstravaVŠB - Technical University of Ostrava
Ekonomická fakultaMaster programme / field:
Hospodářská politika a správa / Finance