Zpět na vyhledávání

Yuling Li

Master's thesis

Risk Estimation and Backtesting

Risk Estimation and Backtesting
Abstract:
The financial market always fluctuates. The most popular risk measures is Value of Risk. We introduce the four methods for VaR estimation.They are historical simulation method, filtered historical simulation, analytical solution and Monte Carlo method. In order to verify the different VaR estimation approaches, we utilize backtesting on chosen time series, which are Kupiec's unconditional coverage …more
Abstract:
The financial market always fluctuates. The most popular risk measures is Value of Risk. We introduce the four methods for VaR estimation.They are historical simulation method, filtered historical simulation, analytical solution and Monte Carlo method. In order to verify the different VaR estimation approaches, we utilize backtesting on chosen time series, which are Kupiec's unconditional coverage …more
 

Keywords

market risk risk measure Value of Risk non-parametric method analytical solution normal distribution Student's t-distribution Monte Carlo backtesting Kupiec's test Christoffersen's test empirical study

Keywords

market risk risk measure Value of Risk non-parametric method analytical solution normal distribution Student's t-distribution Monte Carlo backtesting Kupiec's test Christoffersen's test empirical study
 
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 4. 2018
Identifier: http://hdl.handle.net/10084/127524

Thesis defence

  • Date of defence: 29. 5. 2018
  • Supervisor: Aleš Kresta
  • Reader: Josef Novotný

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Accessibility: Plné texty vysokoškolských kvalifikačních prací obhájených na Vysoké škole báňské - Technické univerzitě Ostrava jsou uloženy v repozitáři DSpace. Přístup k plným textům mají všichni uživatelé bez omezení. Přístup je omezen pouze ve výjimečných případech, zpravidla z důvodu ochrany duševního vlastnictví. Nepřístupné práce jsou označeny jako closedAccess nebo embargoedAccess. Tištěné verze prácí jsou uloženy v Ústřední knihovně VŠB-TUO a jsou prezenčně přístupné ve studovně diplomových prací. Další nakládání s prací (kopírování, opisy, MVS) se řídí Knihovní a výpůjčním řádem Ústřední knihovny VŠB-TUO.

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: VŠB - Technická univerzita Ostrava

VŠB - Technical University of Ostrava

Ekonomická fakulta

Master programme / field:
Hospodářská politika a správa / Finance

Theses on a related topic

List of theses with an identical keyword.