Deferred Tax and its Conceptual Complexities

Marek Filinger

Disertační práce

Nekoncepčnost koncepčního řešení odložené daně

Anotace:

Disertační práce s názvem "Nekoncepčnost koncepčního řešení odložené daně" se zabývá dvěma komplexními a nesmírně složitými oblastmi: odloženou daní ve spojitosti s podnikovými kombinacemi. Cílem celé práce není jen analýza vývoje účetních standardů, ať již jednotlivě, či ve vzájemné souvislosti, ale na základě prostudovaných vědeckých prací i názorů z praxe se snaží vyvodit závěry týkající se současného stavu vykazování odložené daně a konvergenčního procesu jejího řešení na mezinárodní úrovni. K dosažení tohoto cíle byly použity následující postupy: detailní rozbor účetních standardů a odborných článků, analýza minulého vývoje z historického i regionálního pohledu a znázornění celkové problematiky i vlastních závěrů schématy a praktickým příkladem. Disertační práce se skládá ze tří vzájemně souvisejících částí zabývajících se samotnou odloženou daní, odloženou daní v rámci podnikových kombinací a odloženou daní v širším kontextu. Je zřejmé, že v centru pozornosti je právě odložená daň, avšak to neznamená, že by práce lpěla na nejmenších podrobnostech bez jakýchkoliv souvislostí. Opak je pravda, o jednotlivostech (jako například o rozdílu mezi uzákoněnými a v podstatě uzákoněnými daňovými sazbami a zákony) se pojednává jen v souvislosti s celkovou situací účetního výkaznictví, a to především s ohledem na skutečnost, že krátkodobý konvergenční projekt zaměřený na odloženou daň se blíží ke svému konci. S tím souvisí i otázka uplatňování pravidel nebo principů v současných účetních standardech, obzvláště pak zásady věrného zobrazování. V první části jsou představeny základní stavební kameny odložené daně (metody jejího účtování a související druhy rozdílů) z pohledu standardů platných ve Spojeném království, Spojených státech amerických, České republice a Mezinárodních standardů účetního výkaznictví. O všech standardech je nejdříve pojednáno z hlediska jejich časové posloupnosti, kdy je kladen důraz jen na jejich odlišující prvky. Standardy jsou následně seskupeny podle místa vydání a rozebrány do větších podrobností. Souhrnný přehled přináší hlavní poznatky úvodních tří kapitol. Ve druhé části nalezne čtenář nejdříve všeobecný pohled na odloženou daň v podnikových kombinacích, posléze je pozornost přenesena na odloženou daňovou pohledávku a přechodné rozdíly vznikající v souvislosti s výchozím uznáním goodwillu. Koncepční nedůslednosti a postupně se zvyšující složitost jsou znázorněny jak přehlednými schématy, tak i pomocí výsledků zjednodušeného praktického příkladu vycházejícího z údajů zahrnutých ve vlastních standardech. Závěr této části je poměrně jednoduchý: Něco se musí změnit. Otázkou zůstává, co a jak. Ve třetí části se na tuto otázku hledá odpověď. Jednu z možností nabízí cesta, na kterou se vydalo Spojené království, kde jsou současné standardy zřejmě nejvíce založeny na koncepčních principech, a nejen proto je vhodné se jimi podrobněji zabývat. Navíc mohou upozornit na to, že veškeré úsilí věnované přiblížení amerických a mezinárodních účetních standardů může přijít na zmar, pokud se nezaměří také na logičnost používání závazkové metody s rozvahovým přístupem ve spojitosti s plnou alokací rozdílů, ale bez možnosti diskontování. Vzájemná konkurence mezi jednotlivými vydavateli standardů se ukázala jako nesmírně důležitá, protože dokazuje, že alternativní řešení jsou životaschopná nejen v myslích akademiků, ale i v reálném světě. Na závěr je nastolena otázka významu osobní zodpovědnosti a odborného úsudku, jsou zvažovány výhody a nevýhody možných alternativ a naznačen s

Anotace:

měr dalšího výzkumu.

Abstract:

This dissertation entitled "Deferred Tax and its Conceptual Complexities" addresses two immensely complex and intricate issues of deferred taxes and business combinations. Its aim is not only to analyse the development of accounting standards both individually and in mutual dependence, but also, with the help of scholarly works and practical reflections, to draw conclusions on the current state of accounting for deferred tax and on the process of international convergence. In order to achieve this goal, the following approaches were used: close reading of accounting standards as well as professional papers, analysis of the past development from both historical and regional perspective, and deduction of the author's personal conclusions using illustrative charts and a practical example. The dissertation is composed of three interlocking parts looking at deferred tax on its own, the deferred tax in business combinations and deferred tax in a broader context. It is evident, that deferred tax lies at the core of the whole study; however, it does not mean that the ultimate purpose was to dwell on its tiniest details. On the contrary, details, such as the distinction between enacted and substantively enacted tax rates and laws, are pointed out only to shed additional light on the general situation -- especially as the short-term convergence project on deferred taxes is coming to its end -- and on the role of rules versus principles in the current accounting standards, especially on the role of the true and fair view principle. In the first part, the fundamental building blocks (such as the methods of accounting for deferred taxes and the various differences) are introduced from the viewpoint of standards applicable in the United Kingdom, the United States of America, the Czech Republic, and of International Financial Reporting Standards. All the standards are first discussed in chronological order with only the defining issues being analysed; afterwards, the standards are grouped according to the relevant standard setters and discussed in greater detail. The overall picture summarises the main points of the first three chapters. The second part provides the reader first with a general overview of deferred taxes in business combinations, and then focuses on deferred tax assets and the temporary difference arising from the initial recognition of goodwill. The conceptual inconsistencies and the gradually increasing complexity are portrayed using illustrative charts and the results of a simplified practical example based on the data taken from the standards themselves. The conclusion of this part is quite simple: something needs to be done. The question is what. The third part tries to provide the answer. The tentative conclusion is that the path followed by UK standards might currently be the most principle-based, and therefore it could be worth looking at; moreover, it can show that the effort devoted to the reconciliation of US and international standards might be worthless unless it also reconsiders the logic of using the balance sheet liability method with comprehensive allocation but without discounting. The competition among individual standard setters has proved to be of a great importance as it demonstrates that the acceptable alternatives are working not only in the minds of academics, but also in the real world. Finally, the issues of individual responsibility and professional judgement are raised, the pros and cons weighed, and the direction for further research indicated.

Klíčová slova

podnikové kombinace, koncepční rámec, konvergenční projekt, goodwill, odložená daň

Keywords

Business Combinations, Conceputal Framework, Convergence Project, Goodwill, Deferred Tax

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 30. 9. 2005

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 24. 6. 2009
• Vedoucí: Marcela Žárová
• Oponent: Dana Sedláčková, Miloš Tumpach

Vysoká škola ekonomická v Praze

Doktorský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Účetnictví a finanční řízení podniku