Benefits and Challenges of Firm's Expansion to the European Market

Balaji Bharath Kumar Subbiah

Master's thesis

Abstract:

Předkládaná práce se zaměřuje na poskytnutí návodu pro vstup indické společnosti na evropský trh. Diplomová práce je rozdělena do tří kapitol: První kapitola vysvětluje různé teorie, které je možné využít pro podnikání v jiné zemi, a také uvádí výhody, úskalí a problémy při expanzi podniku do zahraničí. Druhá kapitola popisuje jednotlivé metody a data, která byla použita ve třetí, praktické části práce. V případové studii společnosti Lodestar 3D, představené ve třetí kapitole, byly provedeny analýzy SWOT a PEST, jejichž cílem bylo identifikovat výhody a nevýhody, které by pro společnost znamenalo založení dceřiné společnosti v České republice. Výsledky těchto analytických nástrojů jsou doplněny informacemi získanými prostřednictvím polostrukturovaného rozhovoru s ředitelem společnosti Lodestar 3D. Hlavní závěr práce navrhuje společnosti Lodestar 3D jasněformulovanou obchodní strategii odkoupení české společnosti a vytvoření nové dceřiné společnosti mateřské společnosti, která sídlí mimo Indii (převodem licencí a povolení), a řešení všech klíčových problémů pro zahájení podnikání ve střední Evropě. Dodržování uvedených pokynů může společnosti pomoci zahájit podnikání a lépe sloužit evropským zákazníkům.

Abstract:

The presented thesis focuses to provide a tutorial for the Indian company to enter the European economy. The diploma thesis is divided into three chapters: Chapter one explains the different theories which are available to use for doing business in another country and also lists the benefits, challenges, and problems for the company during its expansion abroad. Chapter two describes the various methods and data which were used in the third, practical part of the thesis. In the case study of Lodestar 3D company, presented in the chapter three, the SWOT and PEST analyses were carried out to identify the advantages and disadvantages for the company to set up a subsidiary in the Czech Republic. The findings of these analytical tools are supplemented with the information gathered through the semi-structured interview with the director of Lodestar 3D. The main conclusion of the thesis proposes Lodestar 3D a clear-cut business strategy of buying out a Czech company and making it a new subsidiary of the parent company which is based out in India (by transferring licenses and permits) and addressing all the key challenges for starting the business in Central Europe. Following the specified guidelines can help the company to start the business and serve the European customers in a better way.

Keywords

Podnikání v zahraničí, evropský trh, internacionalizace, výrobní jednotka a prodejní dceřiná společnost, 3D tisk

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 5. 5. 2023

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Aleš Kocourek, Ph.D.

Technical University of Liberec

Faculty of Economics

Master programme / field:
International Management / International Management