Programová použitelnost trinomického modelu pro vybranou derivátovou burzu

Bc. Václav Melichar

Master's thesis

Program applicability of trinominal model for selected derivative market

Abstract:

Tvorba diplomové práce byla motivována snahou ověřit tvrzení, která předpokládají vytvoření programového multinomického algoritmu a zvolení vhodné derivátové burzy za účelem programového použití. Splnění cílů diplomové práce a tím ověření správnosti obou tvrzení bylo demonstrováno na realizaci následujících postupných kroků. Nejprve bylo provedeno šetření v oblastech parametrizace burz za užití kombinace metody bodového hodnocení a váhové funkce. Dále byl vytvořen algoritmický program multinomického modelu za účelem ilustrace ocenění opce vybrané burzy. Podstatným teoretickým přínosem diplomové práce je prokázání aplikability programu vytvořeného v programovacím jazyce Java na strukturu trinomického oceňování. Výsledky diplomové práce nastínily zajímavou otázku hledající odpověď na správnost poskytnutých dat, která by mohla být chápána jako další námět odborného tématu oceňování opcí v multinomickém modelu.

Abstract:

The creation of this thesis was motivated by verifying certain claims, specifically two hypotheses which impaly the creation of a multinomial algorithmic program and the selection of an appropriate derivative exchange in order to use for the program. The fulfillment of the objectives of the thesis and the verification of the correctness of these two hypotheses were demonstrated by the implementation of sequential steps. First, an investigation was carried out in the area of parametrization exchanges while using the combination of for a scoring method and a weighting function. Next, an multinomial algorithmic program was created to illustrate the valuation of the option of the selected exchange. An important theoretical contribution of the thesis is the demonstration of the applicability of the program created in the Java programming language to the structure of trinomial valuation. The results of this thesis bring up an interesting question regarding the kind of data needed for the desired output, thus encouraging further research in the area of multinomial option pricing.

Keywords

Oceňování opcí, finanční opce, akciové opce, finanční deriváty, multinomický model, binomické modely, trinomické modely, multinomické rozdělení, trinomické rozdělení, parametrizace burz, světové burzy, Option pricing, financial option, stock options, financial derivatives, multinominal models, binomial models, trinomial models, multinomical ditribution, trinomial distribution, parametrization of exchanges, world exchanges

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 5. 5. 2014

Thesis defence

• Date of defence: 12. 6. 2014
• Supervisor: doc. RNDr. Přemysl Záškodný, CSc.
• Reader: RNDr. Ivan Havlíček, CSc.

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Informatics / Applied Informatics