Optimalizace investičního portfolia při zohlednění devizového rizika

Adam Landa

Bakalářská práce

Anotace:

Tato práce řeší problematiku optimalizace portfolia aktiv z pohledu investorů užívajících různé měny. Přínosem práce je zjištění, do jaké míry ovlivní investiční rozhodnutí použitá měna investora. Prvním krokem postupu je získání a zpracování historických dat několika vybraných aktiv a měn. Z těchto aktiv jsou vytvořena portfolia pro všechny analyzované měny. Následnou optimalizací je získáno portfolio, jehož poměr průměrného výnosu a rizika je nejlepší. Tím je získáno optimální portfolio pro každou měnu. Výsledky optimalizace se liší více, pokud jsou pro ni uvažována i méně efektivní portfolia.

Abstract:

This paper is about portfolio optimization for investors using different currencies. Main objective of this paper is to discover how foreign currency risk affects investment decisions. First step of this process is acumulating data of selected assets and then analyzing them. Final step is optimization of effective frontiers calculated earlier for every analyzed currency.

Klíčová slova

Optimalizace, historická simulace, moderní portfoliová teorie, portfolio management, devizové riziko

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 5. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 13. 6. 2016

České vysoké učení technické v Praze

Celoškolská pracoviště (studium mimo fakulty)

Bakalářský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Řízení a ekonomika průmyslového podniku