Analýza kalendářních efektů na pražské burze

Libor Janek

Bakalářská práce

Analysis of calendar effects on the Prague Stock Exchange

Anotace:

Tato bakalářská práce se věnuje teorii efektivních trhů, behaviorálním financím a testování vybraných kalendářních efektů. V první kapitole popisuje teorii efektních trhů, v následující druhé kapitole se zaměřuje na behaviorální finance. V analytické části se zkoumá efekt dne v týdnu (pondělní nebo týdnový efekt), efekt dne v měsíci a efekt měsíce v roce (lednový efekt) na burze cenných papíru Praha pomocí indexu PX.

Abstract:

This bachelor thesis is focus on the efficient market theory, the behavioral finance and on the testing of various calendar effects in the capital markets. In the first chapter the efficient market theory is described, followed by the explanation of the behavioral finance in chapter two. In the analytical part, effect of day in week (the Monday effect or week effect), effect day in month and effect month in year (the January effect) are examined on the PX index using data from the Prague Stock Exchange.

Klíčová slova

teorie efektivních trhů, behaviorální finance, kalendářní efekty, kapitálové trhy, Anomálie

Keywords

calendar effects, capital markets, Anomalies, efficient market theory, behavioral finance

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 21. 3. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 27. 6. 2011
• Vedoucí: David Havlíček

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance