Lukáš Varga
Master's thesis
Effect of Implied Volatility on FX Carry Trade
Dopad Implikované Volatility na FX Carry Trade
Abstract:
Tato diplomová práce se zaměřuje na testování schopnosti implikované volatility provádět carry trade strategie s vyšší ziskovostí než carry trade strategie na devizovém trhu. Nedávný výzkum ukázal, že ziskovost strategií lze částečně přičíst nesprávným trhovým oceněním forward volatility agreement kontraktů a tendencím forwardové implikované volatility přecenit budoucí spotovou implokovanou volatilitu …moreAbstract:
This thesis aims to back-test the ability of implied volatility carry trade strategies to outperform the carry trade strategies in the FX markets. Recent research has shown that the profitability of the strategies is partly attributable to the market mispricings of the forward volatility agreements and a tendency of the forward implied volatility to overestimate the future spot implied volatility. …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 4. 10. 2011
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/31286
Thesis defence
- Date of defence: 7. 6. 2012
- Supervisor: Jiří Witzany
- Reader: Jaroslav Baran
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/31286
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance
Theses on a related topic
-
Implikovaná volatilita
Tomáš Mareška -
Implikovaná volatilita a vyšší momenty rizikově neutrálního rozdělení jako předstihové indikátory realizované volatility
Martin Hanzal -
Propojenost globálních finančních trhů: Indexy implikované volatility
Darek Šidlák -
Using carry trade as a defense against volatility
Daniel Sven Olof Hammarstrand Hansson -
The relationship between perceived stress, rumination, mobile phone addiction and academic achievement, and the protective effect of mental health literacy: A Moderated chain mediation effect in the context of Czech Republic and China
Hongyang LIU