Souvislosti vývoje akciových indexů a HDP států G8

Bc. Tereza Brychtová

Master's thesis

The link between stock indices and GDP of G8 countries

Anotácia:

Cílem práce je odhalení vztahu mezi akciovými indexy a HDP vybraných zemí. V teoretické části jsou vysvětleny pojmy z oblasti finančních trhů, podstaty fungování akciových společností a jsou zde obsaženy také dřívější studie zabývající se daným vztahem. Praktická část se pak zaměřuje na samotný vztah mezi danými veličinami, a to z hlediska jeho existence, síly a také směru. K odhalení vztahu mezi veličinami a jeho síly je v práci využito korelační analýzy a k určení směru tohoto vztahu pak analýzy vícerozměrných časových řad v podobě VAR modelu s využitím Grangerovy kauzality.

Abstract:

The aim of the thesis is to reveal the relationship between stock indices and GDP of selected countries. The theoretical part explains the concepts of financial mar-kets, the essence of a functioning of public limited companies and earlier studies dealing with this theme are also included. The practical part is focused on an ac-tual relationship between the variables, both in terms of its existence, its strength and direction. To reveal the relationship between variables and its strength, the correlation analysis is used. Then In case of direction of this relationship a multivariate time series analysis is used in a form of the VAR model using Granger causality.

Kľúčové slová

G8, Akciový trh, HDP, Korelace, VAR model, Akciové indexy, Ekonomický růst, Grangerova kauzalita

Keywords

Granger causality, G8, VAR model, Economic growth, Correlation, GDP, Stock indices, Stock market

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 17. 5. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: doc. Ing. Luboš Střelec, Ph.D.
• Oponent: Veronika Blašková, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / odbor:
Economic policy and administration / Finance and Investment Management