Value at Risk: Historická simulace, variančně kovarianční metoda a Monte Carlo simulace

Adam Felcman

Diplomová práce

Value at Risk: Historical simulation, variance covariance method and Monte Carlo

Anotace:

Diplomová práce na téma "Value at Risk: Historická simulace, variančně kovarianční metoda a Monte Carlo" má za cíl spočítat riziko, které plyne z držení reálného portfolia. Práce je rozdělena do dvou hlavních kapitol: teoretické a praktické kapitoly. První kapitola se zaměřuje na teoretický základ VaR a conditional VaR, kde jsou popsány výhody i nevýhody použití metody. Navíc jsou teoreticky rozebrány i tři základní metody sloužící k výpočtu VaRu i CVaRu s úpravami, které zpřesňují původní metody. Druhá kapitola je zaměřena na počítání VaRu a CVaRu, doplněné o mnoho grafů, obrázků a tabulek, které zpřehlední výsledky.

Abstract:

The diploma thesis "Value at Risk: Historical simulation, variance covariance method and Monte Carlo" aims to value the risk which real bond portfolio bears. The thesis is decomposed into two major chapters: Theoretical and Practical chapters. The first one speaks about VaR and conditional VaR theory including their advantages and disadvantages. Moreover, there are described three basic methods to calculate VaR and CVaR with adjustments to each method in order to increase the reliability of results. The last chapter brings results of VaR and CVaR computation. Many graphs, tables and images are added to the result section in order to make the outputs more visible and well-arranged.

Klíčová slova

Monte Carlo, Variančně kovarianční metoda, Historická simulace, Value at Risk

Keywords

Monte Carlo, Variance covariance method, Historical simulation, Value at Risk

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 28. 2. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 12. 9. 2012
• Vedoucí: Jiří Málek
• Oponent: Bohumil Stádník

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví